Veðskuldabréf (MRB)
Hvað er veðtekjubréf (MRB)?
Veðskuldabréf (MRB) er tegund sveitarfélagsskuldabréfa sem gefin eru út af staðbundnum húsnæðisyfirvöldum til að fjármagna húsnæðislán fyrir hæfu, venjulega fólk með sjálfuppgefnar tekjur voru í lægsta tekjubilinu, fyrstu íbúðakaupendur.
Skilningur á veðtekjubréfum (MRB)
Veðskuldabréf (MRB) eru skuldabréf gefin út af húsnæðisfjármögnunarstofnunum sveitarfélaga eða ríkis (HFA). Venjulega eru MRB skattfrjálsar fyrir fjárfesta og eru tryggðar með summan af öllum mánaðarlegum veðgreiðslum. Fjármunir vegna sölu þessara skuldabréfa eru síðan notaðir af HFA til áframhaldandi fjármögnunar á viðráðanlegu húsnæðislánum fyrir fyrstu íbúðakaupendur sem höfðu sjálfuppgefnar tekjur í lægstu tekjubilunum.
Tekjuskuldabréfin (MRB) eru tryggð með loforðum um mánaðarlegar greiðslur þeirra lántakenda sem voru fjármögnuð með húsnæðislán með sölu bréfanna. Almennt er aðeins fólk sem kaupir fyrsta húsnæði gjaldgengt fyrir þessi veð. Þeir verða einnig að hafa tekjur undir ákveðnu marki (venjulega á eða aðeins yfir miðgildi sveitarfélaga).
Sérhver ríki í Bandaríkjunum gefur út mismikið magn af veðtekjum árlega. Þetta er vegna þess að útgáfan er háð af margföldu íbúa þess ríkis. MRB fyrir 2020 höfðu þessi viðmið:
Ríkisútgáfumörkin eru $105 margfaldað með íbúafjölda ríkisins
Lágmarksútgáfa ríkisins er $321,8 milljónir
hæfir fyrstu íbúðakaupendur geta ekki þénað meira en miðgildi tekna á svæðinu
keypt íbúðarverð má ekki fara yfir 90% af meðalkaupverði svæðisins
Til dæmis var Wyoming fámennasta ríkið í Bandaríkjunum (samkvæmt manntalinu í júlí 2021) með 578.803 manns. Þess vegna yrðu árleg útgáfumörk MRB $60.774.315 [105 margfaldað með 578.803].
Tekjuskuldabréf vegna fasteignaveðlána hafa gert fólki með sjálfuppgefnar tekjur í lægstu tekjubilunum kleift að kaupa sína fyrstu íbúð. Vextir undir markaðslánum MRB lækka mánaðarlegar greiðslur húseigenda. Þessi lækkun greiðslna hefur þau áhrif að lántakandinn geti fengið húsnæðislán þar sem mánaðarleg greiðsla mun standa fyrir minni hluta mánaðarlegra tekna þeirra. Það hjálpar líka til við að tryggja að þeir hafi efni á mánaðarlegri greiðslu og forðast vanskil á láni sínu, sem gerir MRB áhættusamari fyrir fjárfesta.
MRB fríðindi
Margir telja MRBs „vinna-vinna“ verkfæri í ríkisfjármálum. Þessi trú er vegna þess að allir í lykkju fjárfestingarinnar munu njóta góðs af útgáfu MRB.
Fjárfestar njóta góðs af því að þeir fá tiltölulega örugga fjárfestingu sem er líka skattfrjáls. Þannig að jafnvel þótt vextirnir séu ekki óvenju háir, þá gerir sú staðreynd að skuldabréfið er skattfrjálst það aðlaðandi fjárfestingu.
HFA hagnast á því að hafa stöðuga og áreiðanlega uppsprettu peninga, sem gerir þeim kleift að fjármagna húsnæðislán stöðugt. Að auki hagnast HFA beint af greiðslu þessara húsnæðislána.
Húskaupendur hagnast á því að fá íbúðalán á undir markaðsvöxtum (BMIR). Lögin mæla jafnvel fyrir um að vextir íbúðakaupenda megi ekki vera meira en 1,125% stigum hærri en vextir MRB. Kaupendur geta einnig fengið önnur fríðindi sem geta fylgt MRB láni. Til dæmis geta kaupendur átt rétt á að kaupa húsnæði með minni útborgun en venjulega, eða þeir geta fengið aðstoð við lokunarkostnað. Ennfremur, með því að auka eignarhald á húsnæði, geta þessi lán hjálpað til við að endurvekja og koma á stöðugleika í hverfum og hvetja til meiri samfélagsþróunar.
Hápunktar
Sérhvert ríki í Bandaríkjunum gefur út mismikið magn af veðtekjuskuldabréfum árlega þar sem þessi tala er háð margföldu íbúa þess ríkis.
Veðskuldabréf (MRB) er tegund sveitarfélagsskuldabréfa sem gefin eru út af staðbundnum húsnæðisyfirvöldum til að fjármagna húsnæðislán fyrir hæfu, venjulega fólk með sjálfuppgefnar tekjur voru í lægsta tekjubilinu, fyrstu íbúðakaupendur.
Venjulega eru veðtekjubréf skattfrjáls fyrir fjárfesta og eru tryggð með summan af öllum mánaðarlegum veðgreiðslum.
