Mortgage Revenue Bond (MRB)
Vad är en hypotekslån (MRB)?
En bostadsobligation (MRB) är en typ av kommunal obligation som utfärdas av lokala bostadsmyndigheter för att finansiera bolån för kvalificerade, vanligtvis personer vars självrapporterade inkomster låg i den lägsta inkomstklassen, förstagångsbostadsköpare.
Förstå bostadsobligationer (MRB)
Hypoteksinkomstobligationer (MRB) är obligationer utgivna av lokala eller statliga bostadsfinansieringsbyråer (HFA). Normalt är MRB:er skattefria för investerare och säkras av summan av alla månatliga bolånebetalningar. Medel från försäljningen av dessa obligationer används sedan av HFA för att fortsätta finansiera överkomliga bolån för förstagångsbostadsköpare vars självrapporterade inkomster låg i de lägsta inkomstklasserna.
Intäktsobligationerna för hypotekslån (MRB) säkras genom löftet om månatliga betalningar från de låntagare vars bostadslån finansierades genom försäljningen av obligationerna. I allmänhet är det bara personer som köper ett första hem som är berättigade till dessa inteckningar. De måste också ha en inkomst under en viss nivå (vanligtvis på eller strax över den lokala medianinkomsten).
Varje delstat i USA utfärdar en varierande mängd av hypotekslån årligen. Detta beror på det faktum att emissionen är begränsad av en multipel av den statens befolkning. MRB för 2020 hade dessa kriterier:
den statliga emissionsgränsen är $105 multiplicerat med statens befolkning
Minsta statliga emission är 321,8 miljoner USD
kvalificerade förstagångsbostadsköpare kan inte tjäna mer än areans medianinkomst
köpt bostadspris får inte överstiga 90 % av områdets genomsnittliga köpeskilling
Till exempel var Wyoming den minst befolkade staten i USA (enligt folkräkningen i juli 2021) med 578 803 personer. Därför skulle den årliga MRB-emissionsgränsen vara 60 774 315 $ [105 multiplicerat med 578 803].
Intäktsobligationer från hypotekslån har gjort det möjligt för personer vars självrapporterade inkomster låg i de lägsta inkomstklasserna att köpa sin första bostad. MRB-lånens räntor under marknadsmässiga räntor sänker husägarnas månatliga betalningar. Denna sänkning av betalningarna har effekten av att hjälpa låntagaren att kvalificera sig för ett bolån eftersom den månatliga betalningen kommer att representera en mindre del av deras månadsinkomst. Det hjälper också till att säkerställa att de kommer att ha råd med den månatliga betalningen och undvika att försumma sitt lån, vilket gör MRB mindre riskfyllda för investerare.
MRB-fördelar
Många människor anser att MRB är ett "win-win"-verktyg för finanspolitiken. Denna uppfattning beror på att alla i investeringens loop kommer att dra nytta av frågan om MRB.
Investerare gynnas eftersom de får en relativt säker investering som dessutom är skattefri. Så även om räntan inte är ovanligt hög så gör det faktum att obligationen är skattebefriad den till en attraktiv investering.
HFA gynnas av att ha en konsekvent och pålitlig källa till kontanter, vilket gör att de kan finansiera bolån kontinuerligt. Dessutom tjänar HFA direkt på betalningen av dessa bolån.
Bostadsköpare tjänar på att få bostadslån till under marknadsräntan (BMIR). Lagen föreskriver till och med att bostadsköparnas bolåneränta inte får vara mer än 1,125 procentenheter högre än MRB:s ränta. Köpare kan också få andra förmåner som kan komma med ett MRB-lån. Till exempel kan köpare vara berättigade att köpa en bostad med en mindre handpenning än vanligt, eller så kan de få hjälp med stängningskostnader. Genom att öka bostadsägandet kan dessa lån dessutom bidra till att vitalisera och stabilisera stadsdelar och uppmuntra till större samhällsutveckling.
Höjdpunkter
Varje stat i USA ger ut en varierande mängd obligationer med intäktslån årligen eftersom denna siffra begränsas av en multipel av statens befolkning.
En bostadsobligation (MRB) är en typ av kommunal obligation som ges ut av lokala bostadsmyndigheter för att finansiera bolån för kvalificerade, vanligtvis personer vars självrapporterade inkomster låg i lägsta inkomstklassen, förstagångsbostadsköpare.
Vanligtvis är bostadsobligationer skattefria för investerare och säkras av summan av alla månatliga bolånebetalningar.
