Mortgage Revenue Bond (MRB)
Hva er en boliglånsinntektsobligasjon (MRB)?
En pantelånsinntektsobligasjon (MRB) er en type kommunal obligasjon som utstedes av lokale boligmyndigheter for å finansiere boliglån for kvalifiserte, vanligvis personer hvis egenrapporterte inntekter var i den laveste inntektsklassen, førstegangsboligkjøpere.
Forstå låneinntektsobligasjoner (MRBs)
Pantelånsinntektsobligasjoner (MRB) er obligasjoner utstedt av lokale eller statlige boligfinansieringsbyråer (HFA). Vanligvis er MRB-er skattefrie for investorer og er sikret med summen av alle månedlige boliglånsbetalinger. Midler fra salget av disse obligasjonene brukes deretter av HFA til å fortsette å finansiere rimelige boliglån for førstegangsboligkjøpere hvis egenrapporterte inntekter var i de laveste inntektsklassene.
Panteinntektsobligasjonene (MRB-er) er sikret ved løftet om månedlige betalinger fra låntakerne hvis boliglån ble finansiert gjennom salg av obligasjonene. Vanligvis er det bare personer som kjøper et første hjem som er kvalifisert for disse boliglånene. De må også ha en inntekt under et visst nivå (vanligvis på eller like over den lokale medianinntekten).
Hver stat i USA utsteder en varierende mengde pantelånsinntektsobligasjoner årlig. Dette skyldes det faktum at utstedelsen er begrenset av et multiplum av statens befolkning. MRB-er for 2020 hadde disse kriteriene:
Statens utstedelsesgrense er $105 multiplisert med statens befolkning
Minimum statlig utstedelse er 321,8 millioner dollar
kvalifiserte førstegangsboligkjøpere kan ikke tjene mer enn arealets medianinntekt
kjøpt boligpris kan ikke overstige 90 % av områdets gjennomsnittlige kjøpesum
For eksempel var Wyoming den minst befolkede staten i USA (ifølge folketellingen i juli 2021) med 578 803 mennesker. Derfor vil den årlige MRB-utstedelsesgrensen være $60 774 315 [105 multiplisert med 578 803].
Pantelånsinntektsobligasjoner har gjort det mulig for personer med egenrapporterte inntekter i de laveste inntektsklassene å kjøpe sin første bolig. MRB-lånenes rente under markedsrenten senker huseiernes månedlige betalinger. Denne senkingen av utbetalinger har effekten av å hjelpe låntakeren med å kvalifisere seg for et boliglån siden den månedlige betalingen vil representere en mindre del av deres månedlige inntekt. Det bidrar også til å sikre at de har råd til den månedlige betalingen og unngår å misligholde lånet, noe som gjør MRB-ene mindre risikable for investorer.
MRB-fordeler
Mange anser MRB som et "vinn-vinn"-verktøy for finanspolitikken. Denne troen er fordi alle i investeringens loop kan dra nytte av problemet med MRB.
– Investorer tjener på at de får en relativt trygg investering som også er skattefri. Så selv om renten ikke er uvanlig høy, gjør det at obligasjonen er skattefri, den til en attraktiv investering.
– HFA drar nytte av å ha en konsistent og pålitelig kontantkilde, som lar dem finansiere boliglån kontinuerlig. I tillegg tjener HFA direkte på betalingen av disse boliglånene.
– Boligkjøpere tjener på å få boliglån til under markedsrente (BMIR). Loven tilsier til og med at boligkjøpernes boliglånsrente ikke kan være mer enn 1,125 %-poeng høyere enn MRBs rente. Kjøpere kan også få andre fordeler som kan følge med et MRB-lån. For eksempel kan kjøpere være kvalifisert til å kjøpe en bolig med en mindre forskuddsbetaling enn vanlig, eller de kan få hjelp til å stenge kostnader. Videre, ved å øke boligeierskapet, kan disse lånene bidra til å revitalisere og stabilisere nabolag, og oppmuntre til større samfunnsutvikling.
##Høydepunkter
- Hver stat i USA utsteder et varierende antall obligasjoner med pantelån årlig, da dette tallet er begrenset av et multiplum av statens befolkning.
– En pantelånsinntektsobligasjon (MRB) er en type kommunal obligasjon som utstedes av lokale boligmyndigheter for å finansiere boliglån til kvalifiserte, vanligvis personer med egenrapporterte inntekter i den laveste inntektsklassen, førstegangsboligkjøpere.
- Vanligvis er panteobligasjoner skattefrie for investorer og er sikret med summen av alle månedlige boliglånsbetalinger.
