سندات عائد الرهن العقاري (MRB)

ما هو سند عائدات الرهن العقاري (MRB)؟

سند عائدات الرهن العقاري (MRB) هو نوع من السندات البلدية التي تصدرها سلطات الإسكان المحلية لتمويل الرهون العقارية للمؤهلين ، وعادة ما يكون الأشخاص الذين تم الإبلاغ عن دخولهم ذاتيًا في شريحة الدخل الأدنى ، مشتري المنازل لأول مرة.

فهم سندات إيرادات الرهن العقاري (MRBs)

سندات إيرادات الرهن العقاري (MRB) هي سندات صادرة عن وكالات تمويل الإسكان المحلية أو الحكومية (HFA). عادةً ما تكون MRBs معفاة من الضرائب للمستثمرين ويتم تأمينها بمجموع جميع مدفوعات الرهن العقاري الشهرية. ثم يتم استخدام الأموال المتأتية من بيع هذه السندات من قبل إطار عمل هيوغو لمواصلة تمويل الرهون العقارية الميسورة لمشتري المساكن لأول مرة الذين كانت دخولهم المبلغ عنها ذاتيًا ضمن فئات الدخل الأقل.

سندات عائدات الرهن العقاري (MRBs) مضمونة بوعد بمدفوعات شهرية من قبل المقترضين الذين تم تمويل قروضهم العقارية من خلال بيع السندات. بشكل عام ، الأشخاص الذين يشترون المنزل الأول هم فقط المؤهلون للحصول على هذه الرهون العقارية. يجب أن يكون لديهم أيضًا دخل أقل من مستوى معين (عادةً عند متوسط الدخل المحلي أو أعلى بقليل).

تصدر كل ولاية في الولايات المتحدة مبلغًا متفاوتًا من سندات عائدات الرهن العقاري سنويًا. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الإصدار يحده مضاعف عدد سكان تلك الدولة. كان لدى MRBs لعام 2020 هذه المعايير:

• حد اصدار الدولة 105 دولارات مضروبة في عدد سكان الولاية

• الحد الأدنى لإصدار الدولة 321.8 مليون دولار

• لا يمكن لمشتري المساكن المؤهلين لأول مرة أن يكسبوا أكثر من متوسط الدخل في المنطقة

• لا يمكن أن يتجاوز سعر شراء المنزل 90٪ من متوسط سعر الشراء في المنطقة

على سبيل المثال ، كانت وايومنغ الولاية الأقل كثافة سكانية في الولايات المتحدة (وفقًا لتعداد يوليو 2021) حيث بلغ عدد سكانها 578803 نسمة. لذلك ، فإن حد إصدار MRB السنوي سيكون 60،774،315 دولارًا [105 مضروبًا في 578،803].

سمحت سندات عائدات الرهن العقاري للأشخاص الذين كانت مداخيلهم المُبلغ عنها بأنفسهم في أدنى فئات الدخل بشراء منزلهم الأول. تقلل أسعار الفائدة على قروض MRB من أقل من أسعار السوق المدفوعات الشهرية لأصحاب المنازل. هذا التخفيض في المدفوعات له تأثير في مساعدة المقترض على التأهل للحصول على قرض عقاري لأن الدفعة الشهرية ستمثل جزءًا أصغر من دخله الشهري. كما أنه يساعد في ضمان أنهم سيكونون قادرين على تحمل الدفعة الشهرية وتجنب التخلف عن سداد قرضهم ، مما يجعل MRBs أقل خطورة بالنسبة للمستثمرين.

فوائد MRB

كثير من الناس يعتبرون MRBs أداة "مربحة للجانبين" للسياسة المالية. يعود هذا الاعتقاد إلى أن كل شخص في دائرة الاستثمار سيستفيد من مسألة MRBs.

• يستفيد المستثمرون لأنهم يحصلون على استثمار آمن نسبيًا وخالي من الضرائب أيضًا. لذا ، حتى لو لم يكن معدل الفائدة مرتفعًا بشكل غير عادي ، فإن حقيقة أن السند معفي من الضرائب يجعله استثمارًا جذابًا.

• يستفيد إطار عمل هيوغو من خلال وجود مصدر نقدي ثابت وموثوق ، مما يسمح لهم بتمويل الرهون العقارية باستمرار. بالإضافة إلى ذلك ، فإن HFA يستفيد مباشرة من سداد هذه الرهون العقارية.

• يستفيد مشترو المساكن من خلال الحصول على قروض سكنية بأسعار فائدة أقل من السوق (BMIR). حتى أن القانون ينص على أن معدل الفائدة على الرهن العقاري لمشتري المساكن لا يمكن أن يكون أعلى من 1.125٪ نقطة أعلى من سعر فائدة MRBs. قد يتلقى المشترون أيضًا مزايا أخرى يمكن أن تأتي مع قرض MRB. على سبيل المثال ، قد يكون المشترون مؤهلين لشراء منزل بدفعة أولى أقل من المعتاد ، أو قد يتلقون المساعدة في إغلاق التكاليف. علاوة على ذلك ، من خلال زيادة ملكية المنازل ، يمكن لهذه القروض أن تساعد في تنشيط الأحياء واستقرارها ، وتشجيع تنمية المجتمع بشكل أكبر.

يسلط الضوء

• تصدر كل ولاية في الولايات المتحدة مبلغًا متفاوتًا من سندات عائدات الرهن العقاري سنويًا حيث يتم تحديد هذا الرقم من قبل مضاعف عدد سكان تلك الولاية.

• سند عائدات الرهن العقاري (MRB) هو نوع من السندات البلدية التي تصدرها سلطات الإسكان المحلية لتمويل الرهون العقارية للمؤهلين ، وعادة ما يكون الأشخاص الذين تم الإبلاغ عن دخولهم ذاتيًا في شريحة الدخل الأدنى ، مشتري المنازل لأول مرة.

• عادةً ما تكون سندات عائدات الرهن العقاري معفاة من الضرائب للمستثمرين ويتم تأمينها بمجموع جميع مدفوعات الرهن العقاري الشهرية.