Bono de ingresos hipotecarios (MRB)
¿Qué es un bono de ingresos hipotecarios (MRB)?
Un bono de ingresos hipotecarios (MRB, por sus siglas en inglés) es un tipo de bono municipal que emiten las autoridades locales de vivienda para financiar hipotecas para compradores de vivienda primerizos calificados, generalmente personas cuyos ingresos autoinformados estaban en el nivel de ingresos más bajo.
Comprender los bonos de ingresos hipotecarios (MRB)
Los bonos de ingresos hipotecarios (MRB) son bonos emitidos por agencias de financiación de la vivienda (HFA) locales o estatales. Por lo general, los MRB están libres de impuestos para los inversores y están garantizados por la suma de todos los pagos mensuales de la hipoteca. Los fondos de la venta de estos bonos luego son utilizados por la HFA para continuar financiando hipotecas asequibles para compradores de vivienda por primera vez cuyos ingresos autoinformados estaban en los niveles de ingresos más bajos.
Los bonos de ingresos hipotecarios (MRB) están garantizados por la promesa de pagos mensuales por parte de los prestatarios cuyas hipotecas de vivienda fueron financiadas mediante la venta de los bonos. En general, solo las personas que compran una primera vivienda son elegibles para estas hipotecas. También deben tener un ingreso por debajo de cierto nivel (generalmente igual o ligeramente superior al ingreso medio local).
Cada estado de los Estados Unidos emite anualmente una cantidad variable de bonos de ingresos hipotecarios. Esto se debe a que la emisión está limitada por un múltiplo de la población de ese estado. Los MRB para 2020 tenÃan estos criterios:
el lÃmite de emisión estatal es $105 multiplicado por la población estatal
la emisión estatal mÃnima es de $321,8 millones
los compradores de vivienda primerizos calificados no pueden ganar más que el ingreso medio del área
el precio de la vivienda comprada no puede exceder el 90% del precio de compra promedio del área
Por ejemplo, Wyoming fue el estado menos poblado de EE. UU. (según el censo de julio de 2021) con 578 803 personas. Por lo tanto, el lÃmite de emisión anual de MRB serÃa de $60,774,315 [105 multiplicado por 578,803].
Los bonos de ingresos hipotecarios han permitido que las personas cuyos ingresos autoinformados se encontraban en los tramos de ingresos más bajos compren su primera casa. Las tasas de interés por debajo del mercado de los préstamos MRB reducen los pagos mensuales de los propietarios. Esta reducción de pagos tiene el efecto de ayudar al prestatario a calificar para una hipoteca ya que el pago mensual representará una porción más pequeña de sus ingresos mensuales. También ayuda a garantizar que podrán pagar el pago mensual y evitar el incumplimiento de pago de su préstamo, lo que hace que los MRB sean menos riesgosos para los inversores.
Beneficios de MRB
Mucha gente considera que los MRB son una herramienta de polÃtica fiscal en la que todos ganan. Esta creencia se debe a que todos en el circuito de inversión se beneficiarán de la emisión de MRB.
Los inversores se benefician ya que obtienen una inversión relativamente segura que también está libre de impuestos. Entonces, incluso si la tasa de interés no es inusualmente alta, el hecho de que el bono esté exento de impuestos lo convierte en una inversión atractiva.
La HFA se beneficia al tener una fuente de efectivo consistente y confiable, lo que les permite financiar hipotecas continuamente. Además, la HFA se beneficia directamente del pago de estas hipotecas.
Los compradores de viviendas se benefician al obtener préstamos hipotecarios a tasas de interés inferiores a las del mercado (BMIR). La ley incluso dicta que la tasa de interés de la hipoteca de los compradores de vivienda no puede ser más de 1.125% puntos por encima de la tasa de interés de los MRB. Los compradores también pueden recibir otros beneficios que pueden venir con un préstamo MRB. Por ejemplo, los compradores pueden ser elegibles para comprar una casa con un pago inicial menor de lo habitual, o pueden recibir ayuda con los costos de cierre. Además, al aumentar la propiedad de viviendas, estos préstamos pueden ayudar a revitalizar y estabilizar los vecindarios, fomentando un mayor desarrollo comunitario.
Reflejos
Todos los estados de EE. UU. emiten anualmente una cantidad variable de bonos de ingresos hipotecarios, ya que esta cifra está limitada por un múltiplo de la población de ese estado.
Un bono de ingresos hipotecarios (MRB, por sus siglas en inglés) es un tipo de bono municipal que emiten las autoridades locales de vivienda para financiar hipotecas para compradores de vivienda primerizos calificados, generalmente personas cuyos ingresos autoinformados estaban en el nivel de ingresos más bajo.
Por lo general, los bonos de ingresos hipotecarios están libres de impuestos para los inversionistas y están garantizados por la suma de todos los pagos mensuales de la hipoteca.
