投資信託諮問プログラム

##投資信託アドバイザリープログラムとは何ですか？

投資信託アドバイザリープログラムは、投資信託ラップとも呼ばれ、事前に設定された資産配分に一致するように選択された投資信託のポートフォリオです。事前に設定された資産配分モデルは、投資家の目的に基づいており、専門の投資顧問のサービスとともに単一の投資口座で提供されます。

通常、投資家には個別の取引手数料は請求されませんが、アカウント内に保持されている資産の平均値に基づいて定期的（つまり、月次/四半期/年次）の資産管理手数料が請求されます。

##投資信託アドバイザリープログラムの仕組み

投資信託は、投資家が専門家によって管理されている証券にアクセスするための簡単な方法です。ただし、選択できる投資信託は数千あり、どちらに投資するかを決定するのは難しく、混乱を招く可能性があります。投資信託アドバイザリープログラムは、あなた自身の基準に基づいて専門家の手に決定を委ねることにより、プロセスを容易にします。

マネージドアカウントとは異なり、投資信託アドバイザリープログラムでは、投資家がアドバイザーと協力して最適な資産配分戦略を開発することができます。アドバイザーは、継続的なガイダンスと投資サポートを提供しながら、投資家の目標、リスク許容度、期間、収入などのさまざまな要因に基づいて、どのモデルが最適であるかを判断するのに役立ちます。

##投資信託アドバイザリープログラムのメリット

投資信託アドバイザリープログラムへの投資家は、個人的な投資利益に基づいて、より低い取引コストと専門的にアドバイスされたポートフォリオから利益を得ることができます。年間ラップ料金は通常、プログラムのアセットに基づいて段階的に設定されます。これは、プログラムに応じて約0.25％から3％の範囲であり、ポートフォリオのファンドによって請求される年間運用料金に追加されます。

専門的なアドバイスと実践的なファイナンシャルアドバイザーからのサポートの提供と、低コスト、および低最低投資額を組み合わせた相互アドバイザリープログラムは、初心者の投資家が市場にアクセスするための優れた方法です。

##投資信託アドバイザリープログラムvs.ロボアドバイザー

投資信託アドバイザリープログラムは、投資家にとって優れた投資オプションになる可能性があります。ただし、ロボアドバイザーの存在が増えると、これらのプログラムの競争が発生します。その結果、多くのフルサービスの証券会社が顧客にロボアドバイザーの代替品を提供し始めています。シュワブのインテリジェントポートフォリオはその一例です。

ロボアドバイザープラットフォームは通常、同じ投資プロファイリングとポートフォリオ構築サービスを提供します。サービスが自動化され、手数料が安くなり、投資の最低額が通常低くなるという点で、いくつかの追加の利点があります。最小投資額を低く抑えることで、わずか数千ドルでマネージドポートフォリオを構築しようとしている投資家にロボアドバイスラッププログラムを提供できます。

現在、ほとんどのロボアドバイスラッププログラムは、ミューチュアルファンドではなく上場投資信託（ETF）を使用しています。 ETFは投資信託より流動性が高く、通常は低コストで提供されます。とはいえ、選択したETFによっては、ほとんどのETFがインデックスを追跡しているため、市場のリターンを上回ることは難しい場合があります。それでも、このオプションは新規投資家にとっては良いことです。

##実世界の例

UBSは、PACE（Personalized Asset Consulting and Evaluation）Select Fundsを提供しています。これは、投資信託の多様なポートフォリオを選択および構築するための統制のとれたアプローチを利用した、手数料ベースの非裁量の投資信託アドバイザリープログラムです。 PACEの仕組みは次のとおりです。

-ファイナンシャルアドバイザーは、投資目標、時間枠、およびリスクのある快適さのレベルに関する情報を含む投資家プロファイルを作成します。

-あなたとあなたのファイナンシャルアドバイザーは投資信託のリストから選択します。

-PACE Multi Adviser（純資産価値での幅広い無負荷または無負荷のミューチュアルファンド）またはPACE Select Advisors（UBS Global Asset Managementが提供する主要な無負荷ファンドの洗練されたリスト）を選択できます。 。

-投資信託は、UBSの研究専門家によって継続的に監視されます。

-毎月の明細書を受け取ります。

##ハイライト

-投資信託アドバイザリープログラムへの投資家は、個人化された投資利益に基づいて、より低い取引コストと専門的にアドバイスされたポートフォリオから利益を得ることができます。

-投資家には、個別の取引手数料は請求されませんが、アカウント内に保持されている資産の平均値に基づいて定期的な資産管理手数料が請求されます。

-投資家はアドバイザーと協力して、投資家の目的、投資利益、リスク許容度、および期間を満たす資産配分戦略を開発します。

-多くの証券会社はロボアドバイザーサービスを提供しており、投資家に投資信託アドバイザリープログラムの代替手段を提供しています。

-ミューチュアルファンドアドバイザリープログラムは、ミューチュアルファンドラップとも呼ばれ、事前に設定された資産配分に一致するように選択されたミューチュアルファンドのポートフォリオです。