Консультативная программа взаимных фондов
Что такое консультационная программа взаимных фондов?
Консультативная программа взаимных фондов, также известная как обертка взаимных фондов, представляет собой портфель взаимных фондов, выбранных в соответствии с заранее установленным распределением активов. Предустановленная модель распределения активов основана на целях инвестора и предлагается на едином инвестиционном счете вместе с услугами профессионального инвестиционного консультанта.
Как правило, с инвесторов взимаются не отдельные комиссии за транзакции, а периодические (т. е. ежемесячные/ежеквартальные/ежегодные) комиссии за управление активами, основанные на средней стоимости активов, хранящихся на счете.
Как работает консультационная программа взаимных фондов
Паевые инвестиционные фонды — это простой способ для инвесторов получить доступ к ценным бумагам, которыми управляет профессионал. Тем не менее, есть тысячи взаимных фондов на выбор, и решение, в какой из них инвестировать, может быть трудным и запутанным. Консультационные программы взаимных фондов упрощают процесс, передавая решение в руки профессионала на основе ваших собственных критериев.
В отличие от управляемых счетов,. где финансовый консультант имеет полную свободу действий в отношении любых инвестиционных решений, консультационные программы взаимных фондов позволяют инвестору работать с консультантом при разработке оптимальной стратегии распределения активов. Консультант поможет определить, какая модель лучше всего подходит на основе различных факторов, таких как цели инвестора, устойчивость к риску, временной горизонт и доход, а также предоставляет постоянные рекомендации и инвестиционную поддержку.
Преимущества консультационной программы взаимных фондов
Инвесторы, участвующие в консультационных программах взаимных фондов, могут извлечь выгоду из более низких торговых издержек и профессионального портфеля, основанного на их личных инвестиционных интересах. Ежегодная плата за завершение обычно распределяется по уровням в зависимости от активов в программе. Она может варьироваться примерно от 0,25% до 3%, в зависимости от программы, и является дополнением к ежегодным операционным сборам, взимаемым фондами в портфеле.
Предлагая профессиональные консультации и поддержку со стороны опытного финансового консультанта в сочетании с низкими затратами, а также низкими минимальными суммами инвестиций, программы взаимного консультирования являются отличным способом для начинающих инвесторов получить доступ к рынку.
Консультационные программы взаимных фондов по сравнению с Robo-Advisors
Консультационные программы взаимных фондов могут быть хорошим вариантом для инвесторов. Однако растущее присутствие роботов-консультантов создало конкуренцию этим программам. В результате многие брокерские фирмы с полным спектром услуг начали предлагать своим клиентам альтернативу роботам-консультантам. Интеллектуальные портфели Schwab — один из примеров.
Платформы роботов-консультантов обычно предоставляют одни и те же услуги по профилированию инвестиций и созданию портфеля. Они предлагают некоторые дополнительные преимущества, заключающиеся в том, что услуга автоматизирована, сборы могут быть ниже, а минимальные инвестиции обычно ниже. При более низких минимальных инвестициях программы робо-советов могут быть предложены инвесторам, стремящимся создать управляемый портфель всего за несколько тысяч долларов.
В настоящее время большинство программ робо-советов используют биржевые фонды (ETF), а не взаимные фонды. ETF более ликвидны, чем взаимные фонды, и обычно имеют меньшую стоимость. При этом, в зависимости от выбранных ETF, может быть трудно превзойти рыночную доходность, поскольку большинство ETF отслеживают индекс. Тем не менее, вариант может быть хорош для новых инвесторов.
Реальный пример
UBS предлагает PACE (Personalized Asset Consulting and Evaluation) Select Funds, платную, недискреционную консультационную программу по взаимным фондам, использующую дисциплинированный подход к выбору и созданию диверсифицированного портфеля взаимных фондов. Вот как работает ПАСЕ:
Финансовый консультант создает профиль инвестора, который содержит информацию о ваших целях инвестирования, временных рамках и уровне комфорта с риском.
Вы и ваш финансовый консультант выбираете из списка взаимных фондов.
Вы можете выбрать PACE Multi Adviser (широкий диапазон взаимных фондов без нагрузки или без нагрузки по стоимости чистых активов ) или PACE Select Advisors (уточненный список ведущих фондов без нагрузки, предоставленный вам UBS Global Asset Management). .
Ваши взаимные фонды будут постоянно контролироваться специалистами-исследователями UBS.
Вы будете получать ежемесячные отчеты.
Особенности
Инвесторы в консультационных программах взаимных фондов могут извлечь выгоду из более низких торговых издержек и профессионального портфеля, основанного на их личных инвестиционных интересах.
С инвесторов не будут взиматься отдельные комиссии за транзакции, а будут взиматься периодические комиссии за управление активами, основанные на средней стоимости активов, хранящихся на счете.
Инвестор работает с консультантом для разработки стратегии распределения активов, которая отвечает целям инвестора, инвестиционным интересам, допустимости риска и временному горизонту.
Многие брокерские фирмы предлагают услуги роботов-консультантов, которые предлагают инвесторам альтернативу консультационным программам взаимных фондов.
Консультативная программа взаимных фондов, также известная как обертка взаимных фондов, представляет собой портфель взаимных фондов, отобранных в соответствии с заранее установленным распределением активов.
