Programme de conseil en fonds communs de placement

Qu'est-ce qu'un programme de conseil en fonds communs de placement ?

Un programme de conseil en fonds communs de placement, également connu sous le nom de wrap de fonds communs de placement, est un portefeuille de fonds communs de placement sélectionnés pour correspondre à une répartition d'actifs prédéfinie. Le modèle d'allocation d'actifs prédéfini est basé sur les objectifs de l'investisseur et proposé dans un seul compte d'investissement avec les services d'un conseiller en investissement professionnel.

En règle générale, les investisseurs ne se verront pas facturer de frais de transaction distincts, mais des frais de gestion d'actifs périodiques (c'est-à-dire mensuels/trimestriels/annuels) basés sur la valeur moyenne des actifs détenus dans le compte.

Comment fonctionne un programme de conseil en fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont un moyen simple pour les investisseurs d'accéder à des titres gérés par un professionnel. Cependant, il existe des milliers de fonds communs de placement parmi lesquels choisir, et la décision dans laquelle investir peut être difficile et déroutante. Les programmes de conseil en fonds communs de placement facilitent le processus en confiant la décision à un professionnel en fonction de vos propres critères.

Contrairement aux comptes gérés,. où le conseiller financier a toute latitude pour toute décision d'investissement, les programmes de conseil en fonds communs de placement permettent à l'investisseur de travailler avec le conseiller pour développer la stratégie optimale de répartition de l'actif. Le conseiller aidera à déterminer quel modèle est le mieux basé sur divers facteurs tels que les objectifs de l'investisseur, sa tolérance au risque, son horizon temporel et son revenu, tout en fournissant des conseils et un soutien en matière d'investissement continus.

Avantages d'un programme de conseil en fonds communs de placement

Les investisseurs dans les programmes de conseil en fonds communs de placement peuvent bénéficier de frais de négociation réduits et d'un portefeuille conseillé par des professionnels en fonction de leurs intérêts d'investissement personnalisés. Les frais de traitement annuels sont généralement échelonnés en fonction des actifs du programme. Il peut varier d'environ 0,25 % à 3 %, selon le programme, et s'ajoute aux frais d'exploitation annuels facturés par les fonds du portefeuille.

Avec l'offre de conseils professionnels et le soutien d'un conseiller financier expérimenté, combinés à de faibles coûts, ainsi qu'à de faibles montants d'investissement minimum, les programmes de conseil mutuel sont un excellent moyen pour les investisseurs novices d'accéder au marché.

Programmes de conseil en fonds communs de placement vs robots-conseillers

Les programmes de conseil en fonds communs de placement peuvent constituer une bonne option de placement pour les investisseurs. Cependant, la présence croissante de robots-conseillers a créé une concurrence pour ces programmes. En conséquence, de nombreuses sociétés de courtage à service complet ont commencé à proposer des alternatives de robot-conseiller à leurs clients. Les portefeuilles intelligents de Schwab en sont un exemple.

Les plates-formes de robots-conseillers fournissent généralement les mêmes services de profilage d'investissement et de constitution de portefeuille. Ils offrent des avantages supplémentaires dans la mesure où le service est automatisé, les frais peuvent être inférieurs et les minimums d'investissement sont généralement inférieurs. Avec des investissements minimaux plus bas, des programmes de conseil robotique peuvent être proposés aux investisseurs cherchant à construire un portefeuille géré avec seulement quelques milliers de dollars.

Actuellement, la plupart des programmes de conseil robotique utilisent des fonds négociés en bourse (ETF) plutôt que des fonds communs de placement. Les FNB sont plus liquides que les fonds communs de placement et coûtent généralement moins cher. Cela étant dit, selon les ETF choisis, il peut être difficile de battre les rendements du marché car la plupart des ETF suivent un indice. Pourtant, l'option peut être bonne pour les nouveaux investisseurs.

Exemple concret

UBS propose PACE (Personalized Asset Consulting and Evaluation) Select Funds, un programme de conseil en fonds communs de placement payant et non discrétionnaire utilisant une approche disciplinée pour sélectionner et constituer un portefeuille diversifié de fonds communs de placement. Voici comment fonctionne PACE :

• Un conseiller financier crée un profil d'investisseur contenant des informations sur vos objectifs d'investissement, vos délais et votre niveau de tolérance au risque.

• Vous et votre conseiller financier choisissez parmi une liste de fonds communs de placement.

• Vous pouvez choisir PACE Multi Adviser (une large gamme de fonds communs de placement sans frais ou avec dispense de charges à la valeur liquidative ) ou PACE Select Advisors (une liste raffinée des principaux fonds sans frais qui vous sont proposés par UBS Global Asset Management).

• Vos fonds communs de placement seront surveillés en permanence par des professionnels de la recherche UBS.

• Vous recevrez des relevés mensuels.

Points forts

• Les investisseurs dans les programmes de conseil en fonds communs de placement peuvent bénéficier de frais de négociation réduits et d'un portefeuille conseillé par des professionnels en fonction de leurs intérêts d'investissement personnalisés.

• Les investisseurs ne se verront pas facturer des frais de transaction distincts, mais des frais de gestion d'actifs périodiques basés sur la valeur moyenne des actifs détenus sur le compte.

• L'investisseur travaille avec un conseiller pour développer une stratégie de répartition de l'actif qui répond aux objectifs, aux intérêts d'investissement, à la tolérance au risque et à l'horizon temporel de l'investisseur.

• De nombreuses sociétés de courtage ont des services de robot-conseiller, qui offrent aux investisseurs une alternative aux programmes de conseil en fonds communs de placement.

• Un programme de conseil en fonds communs de placement, également connu sous le nom de portefeuille de fonds communs de placement, est un portefeuille de fonds communs de placement sélectionnés pour correspondre à une répartition d'actifs prédéfinie.