負のギャップ

##ネガティブギャップとは何ですか？

負のギャップとは、金融機関の金利に敏感な負債がその金利に敏感な資産を超える状況です。負のギャップは必ずしも悪いことではありません。なぜなら、金利が下がると、企業の負債はより低い金利で再価格設定されるからです。このシナリオでは、収入が増加します。ただし、金利が上昇すると、負債はより高い金利で再価格設定され、収入は減少します。

負のギャップの反対は正のギャップであり、企業の利息に敏感な資産がその利息に敏感な負債を上回ります。金利ギャップを分析する負および正のギャップの用語は、期間ギャップとも呼ばれます。

##負のギャップを理解する

負のギャップはギャップ分析に関連しており、これは、価格改定、つまり、金利に敏感な投資が成熟したときの金利の変化に関連する金融機関の金利リスクを判断するのに役立ちます。

事業体のギャップの大きさは、金利の変化が銀行の純利息収入にどの程度の影響を与えるかを示しています。純利息収入は、個人ローン、商業ローン、住宅ローン、有価証券などの資産から生み出される企業の収益と、その費用（預金で支払われる利息など）との差です。

##ネガティブギャップと資産負債管理

マイナスのギャップは必ずしも良いか悪いかのどちらかではありませんが、それは銀行が金利リスクにどれだけさらされているかの尺度です。この指標を理解することは、銀行が業務において考慮しなければならない資産負債管理の構成要素です。

資産負債管理の方法としてのギャップ分析は、流動性リスクの評価に役立つ可能性があります。一般的に、資産負債管理の概念は、キャッシュフローのタイミングに焦点を合わせています。キャッシュインフローを受け取ったときと、負債の支払い期日が来たとき、および負債がリスクを示したときを調べます。これは、負債の支払いのタイミングが常に資産からのキャッシュインフローによってカバーされるようにすることを目的としています。

資産負債管理は、負債を支払うための資産の利用可能性、および資産または収益がいつ現金に変換されるかにも関係します。このプロセスは、貸借対照表資産のさまざまなカテゴリーに適用できます。

デュレーションギャップがゼロの場合、つまり正のギャップまたは負のギャップがない場合、金利の増減は企業に影響を与えないため、企業の株式は金利リスクから保護されていると見なされます。ただし、すべての資産と負債の期間が一致しているわけではなく、顧客の前払いとデフォルトがキャッシュフローのタイミングに影響を与え、一部の資産と負債のキャッシュフローパターンが一貫していないため、ゼロギャップを達成することは困難です。

##ハイライト

-負のギャップは資産負債管理の構成要素です。負債を支払うためのキャッシュインフローの管理。

-金利が下がると、負債の価格は低くなり、収入が増えます。金利が上がると、その逆になります。

-金融機関のギャップの大きさは、金利の変化がその純利息収入に与える影響の指標です。

-ゼロデュレーションギャップとは、正のギャップまたは負のギャップがなく、企業が金利変動から保護されている場合です。

-負のギャップとは、企業の利息に敏感な負債がその利息に敏感な資産を超える場合です。