Negativt gap
Vad är ett negativt gap?
Ett negativt gap är en situation där ett finansinstituts räntekänsliga skulder överstiger dess räntekänsliga tillgångar. Ett negativt gap är inte nödvändigtvis en dålig sak, för om räntorna sjunker prissätts företagets skulder till lägre räntor. I detta scenario skulle inkomsten öka. Men om räntorna ökar, skulle skulderna prissättas till högre räntor och inkomsterna skulle minska.
Motsatsen till ett negativt gap är ett positivt gap, där ett företags räntekänsliga tillgångar överstiger dess räntekänsliga skulder. Villkoren för negativa och positiva gap, som analyserar räntegap,. är också kända som durationsgap.
Förstå ett negativt gap
Negativt gap är relaterat till gapanalys,. som kan hjälpa till att bestämma ett finansinstituts ränterisk när det gäller omprissättning, det vill säga förändringen i räntenivån när en räntekänslig investering förfaller.
Storleken på ett företags gap anger hur stor inverkan ränteförändringar kommer att ha på en banks räntenetto. Räntenetto är skillnaden mellan ett företags intäkter, som det genererar från sina tillgångar, inklusive personliga och kommersiella lån,. bolån och värdepapper, och dess utgifter (t.ex. ränta som betalas ut på inlåning).
Negativt gap och Asset-Liability Management
Ett negativt gap är inte nödvändigtvis varken bra eller dåligt, utan det är ett mått på hur mycket en bank är exponerad för ränterisk. Att förstå detta mått är en komponent i förvaltningen av tillgångar och skulder, som banker måste beakta i sin verksamhet.
Gapanalys, som en metod för hantering av tillgångar och skulder,. kan vara till hjälp för att bedöma likviditetsrisken. Generellt sett fokuserar begreppet förvaltning av tillgångar och skulder på tidpunkten för kassaflöden. Den tittar på när kassainflöden tas emot kontra när betalningar på skulder förfaller och när skulderna utgör en risk. Det syftar till att säkerställa att tidpunkten för skuldbetalningar alltid täcks av kassainflöden från tillgångarna.
Förvaltning av tillgångar och skulder handlar också om tillgången på tillgångar för att betala skulderna och när tillgångarna eller vinsten kan omvandlas till kontanter. Denna process kan tillämpas på en rad kategorier av balansräkningstillgångar.
När varaktighetsgapet är noll, vilket innebär att det inte finns något positivt gap eller negativt gap, anses ett företags eget kapital vara skyddat mot ränterisk eftersom eventuella höjningar eller sänkningar av räntorna inte kommer att påverka företaget. Det är dock svårt att uppnå ett nollgap eftersom inte alla tillgångar och skulder har matchande löptider, kunders förskottsbetalningar och fallissemang kommer att påverka tidpunkten för kassaflöden och vissa tillgångar och skulder kommer att ha kassaflödesmönster som inte är konsekventa.
Höjdpunkter
Ett negativt gap är en del av förvaltningen av tillgångar och skulder; hantera kassaflöden för att betala för skulder.
Om räntorna sjunker prissätts skulderna till lägre räntor, vilket ökar intäkterna. Om räntorna ökar är det tvärtom.
Storleken på ett finansinstituts gap är en indikator på vilken inverkan ränteförändringar kommer att ha på dess räntenetto.
Ett varaktighetsgap på noll är när det inte finns något positivt eller negativt gap och ett företag är skyddat mot ränterörelser.
– Ett negativt gap är när ett företags räntekänsliga skulder överstiger dess räntekänsliga tillgångar.
