lacuna negativa
O que é uma lacuna negativa?
Um gap negativo é uma situação em que os passivos sensÃveis a juros de uma instituição financeira excedem seus ativos sensÃveis a juros. Um gap negativo não é necessariamente uma coisa ruim, porque se as taxas de juros caÃrem, os passivos da entidade são reavaliados a taxas de juros mais baixas. Nesse cenário, a renda aumentaria. No entanto, se as taxas de juros aumentarem, os passivos seriam reavaliados a taxas de juros mais altas e a renda diminuiria.
O oposto de um gap negativo é um gap positivo, em que os ativos sensÃveis a juros de uma entidade excedem seus passivos sensÃveis a juros. Os termos de gaps negativos e positivos, que analisam os gaps das taxas de juros,. também são conhecidos como gaps de duração.
Entendendo uma lacuna negativa
O gap negativo está relacionado à análise do gap,. que pode ajudar a determinar o risco de taxa de juros de uma instituição financeira no que se refere à reprecificação, ou seja, a mudança nas taxas de juros quando um investimento sensÃvel a juros vence.
O tamanho do gap de uma entidade indica quanto impacto as mudanças nas taxas de juros terão na receita lÃquida de juros de um banco. A receita lÃquida de juros é a diferença entre a receita de uma entidade, que ela gera de seus ativos, incluindo empréstimos pessoais e comerciais,. hipotecas e tÃtulos, e suas despesas (por exemplo, juros pagos sobre depósitos).
Gap Negativo e Gestão de Ativos e Passivos
Um gap negativo não é necessariamente bom ou ruim, mas é uma medida de quanto um banco está exposto ao risco de taxa de juros. Compreender essa métrica é um componente da gestão de ativos e passivos, que os bancos devem considerar em suas operações.
A análise de lacunas, como método de gestão de ativos e passivos,. pode ser útil na avaliação do risco de liquidez. Em geral, o conceito de gestão de ativos e passivos concentra-se no momento dos fluxos de caixa. Ele analisa quando as entradas de caixa são recebidas versus quando os pagamentos dos passivos são devidos e quando os passivos apresentam um risco. Tem como objetivo garantir que o tempo de pagamento dos passivos seja sempre coberto pelas entradas de caixa dos ativos.
A gestão de ativos e passivos também se preocupa com a disponibilidade de ativos para pagar os passivos e quando os ativos ou ganhos podem ser convertidos em dinheiro. Este processo pode ser aplicado a uma série de categorias de ativos de balanço.
Quando o gap de duração é zero, o que significa que não há gap positivo ou gap negativo, acredita-se que o patrimônio de uma empresa esteja protegido contra o risco da taxa de juros porque quaisquer aumentos ou diminuições nas taxas de juros não afetarão a empresa. No entanto, atingir uma lacuna zero é difÃcil, pois nem todos os ativos e passivos têm durações correspondentes, pagamentos antecipados e inadimplências de clientes afetarão o tempo dos fluxos de caixa e alguns ativos e passivos terão padrões de fluxo de caixa que não são consistentes.
##Destaques
Um gap negativo é um componente da gestão de ativos e passivos; gestão de entradas de caixa para pagamento de passivos.
Se as taxas de juros caem, os passivos são precificados a taxas mais baixas, aumentando a renda. Se as taxas de juros aumentam, o oposto é verdadeiro.
O tamanho do gap de uma instituição financeira é um indicador do impacto que as mudanças nas taxas de juros terão em sua receita lÃquida de juros.
Um gap de duração zero ocorre quando não há gap positivo ou gap negativo e uma empresa está protegida contra movimentos de taxas de juros.
Um gap negativo ocorre quando os passivos sensÃveis a juros de uma entidade excedem seus ativos sensÃveis a juros.
