ujemna luka

Co to jest luka ujemna?

Luka ujemna to sytuacja, w której pasywa wrażliwe na stopę procentową instytucji finansowej przewyższają jej aktywa wrażliwe na stopę procentową. Ujemna luka niekoniecznie jest czymś złym, ponieważ w przypadku spadku stóp procentowych zobowiązania jednostki są przeszacowywane według niższych stóp procentowych. W tym scenariuszu dochód wzrósłby. Jeśli jednak stopy procentowe wzrosną, zobowiązania zostaną przeszacowane według wyższych stóp procentowych, a dochód zmniejszy się.

Przeciwieństwem luki ujemnej jest luka dodatnia, w której wrażliwe na stopę procentową aktywa jednostki przewyższają jej wrażliwe na stopę procentową zobowiązania. Terminy luk ujemnych i dodatnich, które analizują luki stopy procentowej,. są również znane jako luka duracji.

Zrozumienie negatywnej luki

Luka ujemna jest związana z analizą luki,. która może pomóc w określeniu ryzyka stopy procentowej instytucji finansowej w odniesieniu do przeszacowania, tj. zmiany stóp procentowych w momencie zapadalności inwestycji wrażliwej na stopy procentowe.

Wielkość luki jednostki wskazuje, jaki wpływ będą miały zmiany stóp procentowych na dochód odsetkowy netto banku. Dochód odsetkowy netto to różnica między przychodami jednostki, które jednostka generuje ze swoich aktywów, w tym kredytów osobistych i komercyjnych,. kredytów hipotecznych i papierów wartościowych, a jej wydatkami (np. odsetkami wypłaconymi z lokat).

Ujemne luki i zarządzanie aktywami i pasywami

Luka ujemna niekoniecznie jest albo dobra, albo zła, ale jest miarą tego, jak bardzo bank jest narażony na ryzyko stopy procentowej. Zrozumienie tej miary jest elementem zarządzania aktywami i pasywami, który banki muszą uwzględniać w swojej działalności.

Analiza luk, jako metoda zarządzania aktywami i pasywami,. może być pomocna w ocenie ryzyka płynności . Ogólnie koncepcja zarządzania aktywami i pasywami koncentruje się na terminach przepływów pieniężnych. Analizuje, kiedy otrzymywane są wpływy pieniężne, a kiedy płatności z tytułu zobowiązań są należne i kiedy zobowiązania stanowią ryzyko. Ma on na celu zapewnienie, że terminy spłaty zobowiązań zawsze będą pokrywane z wpływów pieniężnych z aktywów.

Zarządzanie aktywami i pasywami dotyczy również dostępności aktywów do spłaty zobowiązań oraz tego, kiedy aktywa lub dochody mogą zostać zamienione na gotówkę. Proces ten można zastosować do szeregu kategorii aktywów bilansowych.

Gdy luka czasu trwania wynosi zero, co oznacza, że nie ma luki dodatniej ani ujemnej, uważa się, że kapitał firmy jest chroniony przed ryzykiem stopy procentowej, ponieważ wszelkie wzrosty lub spadki stóp procentowych nie wpłyną na firmę. Jednak osiągnięcie zerowej luki jest trudne, ponieważ nie wszystkie aktywa i pasywa mają dopasowane czasy trwania, przedpłaty i niewykonania zobowiązań przez klientów będą miały wpływ na terminy przepływów pieniężnych,. a niektóre aktywa i pasywa będą miały niespójne wzorce przepływów pieniężnych.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Ujemna luka jest elementem zarządzania aktywami i pasywami; zarządzanie wpływami pieniężnymi na spłatę zobowiązań.

• W przypadku spadku stóp procentowych zobowiązania wyceniane są po niższych stawkach, co zwiększa dochód. Jeśli stopy procentowe wzrosną, jest odwrotnie.

• Wielkość luki instytucji finansowej jest wskaźnikiem wpływu zmian stóp procentowych na jej dochód odsetkowy netto.

• Luka zerowego duracji ma miejsce, gdy nie ma luki dodatniej lub luki ujemnej, a firma jest chroniona przed zmianami stóp procentowych.

• Luka ujemna ma miejsce, gdy zobowiązania wrażliwe na stopę procentową jednostki przekraczają jej aktywa wrażliwe na stopę procentową.