Écart négatif

Qu'est-ce qu'un écart négatif ?

passifs sensibles aux taux d'intérêt d'une institution financière dépassent ses actifs sensibles aux taux d'intérêt. Un écart négatif n'est pas nécessairement une mauvaise chose, car si les taux d'intérêt baissent, les passifs de l'entité sont réévalués à des taux d'intérêt plus bas. Dans ce scénario, les revenus augmenteraient. Cependant, si les taux d'intérêt augmentent, les passifs seraient réévalués à des taux d'intérêt plus élevés et les revenus diminueraient.

L'opposé d'un écart négatif est un écart positif, où les actifs sensibles aux taux d'intérêt d'une entité dépassent ses passifs sensibles aux taux d'intérêt. Les termes d'écarts négatifs et positifs, qui analysent les écarts de taux d'intérêt,. sont également appelés écart de duration.

Comprendre un écart négatif

L'écart négatif est lié à l'analyse des écarts,. qui peut aider à déterminer le risque de taux d'intérêt d'une institution financière en ce qui concerne la révision des prix, c'est-à-dire la variation des taux d'intérêt lorsqu'un investissement sensible aux taux d'intérêt arrive à échéance.

La taille de l'écart d'une entité indique l'ampleur de l'impact des variations des taux d'intérêt sur le revenu net d'intérêts d'une banque. Le revenu net d'intérêts est la différence entre les revenus d'une entité, qu'elle tire de ses actifs, y compris les prêts personnels et commerciaux,. les hypothèques et les titres, et ses dépenses (par exemple, les intérêts payés sur les dépôts).

Écart négatif et gestion actif-passif

Un écart négatif n'est pas nécessairement bon ou mauvais, mais c'est une mesure de l'exposition d'une banque au risque de taux d'intérêt. La compréhension de cette métrique est une composante de la gestion actif-passif, dont les banques doivent tenir compte dans leurs opérations.

L'analyse des écarts, en tant que méthode de gestion actif-passif,. peut être utile pour évaluer le risque de liquidité . En général, le concept de gestion actif-passif se concentre sur le calendrier des flux de trésorerie. Il examine le moment où les entrées de trésorerie sont reçues par rapport au moment où les paiements sur les passifs sont dus et le moment où les passifs présentent un risque. Il vise à garantir que le calendrier des paiements du passif sera toujours couvert par les entrées de trésorerie provenant des actifs.

La gestion actif-passif concerne également la disponibilité des actifs pour payer les passifs et le moment où les actifs ou les bénéfices peuvent être convertis en espèces. Ce processus peut être appliqué à une gamme de catégories d'actifs du bilan.

Lorsque l'écart de duration est nul, ce qui signifie qu'il n'y a pas d'écart positif ou négatif, les capitaux propres d'une entreprise sont censés être protégés contre le risque de taux d'intérêt, car toute augmentation ou diminution des taux d'intérêt n'affectera pas l'entreprise. Cependant, il est difficile d'atteindre un écart nul car tous les actifs et passifs n'ont pas des durées identiques, les remboursements anticipés et les défauts de paiement des clients affecteront le calendrier des flux de trésorerie,. et certains actifs et passifs auront des schémas de flux de trésorerie qui ne sont pas cohérents.

Points forts

• Un écart négatif est une composante de la gestion actif-passif ; gérer les entrées de trésorerie pour payer les dettes.

• Si les taux d'intérêt baissent, les passifs sont tarifés à des taux inférieurs, ce qui augmente les revenus. Si les taux d'intérêt augmentent, c'est le contraire.

• La taille de l'écart d'une institution financière est un indicateur de l'impact que les variations des taux d'intérêt auront sur son revenu net d'intérêts.

• Un écart de duration nul est lorsqu'il n'y a pas d'écart positif ou d'écart négatif et qu'une entreprise est protégée contre les fluctuations des taux d'intérêt.

• Un écart négatif est lorsque les passifs sensibles aux taux d'intérêt d'une entité dépassent ses actifs sensibles aux taux d'intérêt.