Negative Lücke
Was ist eine negative Lücke?
Verbindlichkeiten eines Finanzinstituts seine zinssensitiven Vermögenswerte übersteigen. Eine negative Lücke ist nicht unbedingt eine schlechte Sache, denn wenn die Zinssätze sinken, werden die Verbindlichkeiten des Unternehmens zu niedrigeren Zinssätzen neu bewertet. In diesem Szenario würde das Einkommen steigen. Steigen die Zinssätze jedoch, würden die Verbindlichkeiten zu höheren Zinssätzen neu bewertet, und die Erträge würden sinken.
Das Gegenteil einer negativen Lücke ist eine positive Lücke, bei der die zinssensitiven Vermögenswerte eines Unternehmens seine zinssensitiven Verbindlichkeiten übersteigen. Die Begriffe negative und positive Lücken, die Zinslücken analysieren , werden auch als Durationslücke bezeichnet.
Eine negative Lücke verstehen
negative Gap steht im Zusammenhang mit der Gap-Analyse,. die dabei helfen kann, das Zinsrisiko eines Finanzinstituts in Bezug auf die Neubewertung zu bestimmen, dh die Änderung der Zinssätze bei Fälligkeit einer zinssensitiven Anlage.
Die Größe der Gap eines Unternehmens gibt an, wie stark sich Zinsänderungen auf den Nettozinsertrag einer Bank auswirken werden. Der Nettozinsertrag ist die Differenz zwischen den Einnahmen eines Unternehmens, die es aus seinen Vermögenswerten, einschließlich privater und gewerblicher Kredite,. Hypotheken und Wertpapiere, erwirtschaftet, und seinen Ausgaben (z. B. auf Einlagen ausgezahlte Zinsen).
Negative Gap und Asset-Liability-Management
Eine negative Lücke ist nicht unbedingt entweder gut oder schlecht, aber sie ist ein Maß dafür, wie stark eine Bank einem Zinsrisiko ausgesetzt ist. Das Verständnis dieser Kennzahl ist ein Bestandteil des Asset-Liability-Managements, das Banken bei ihrer Geschäftstätigkeit berücksichtigen müssen.
Die Gap-Analyse als Methode des Asset-Liability-Managements kann bei der Beurteilung des Liquiditätsrisikos hilfreich sein. Im Allgemeinen konzentriert sich das Konzept des Asset-Liability-Managements auf das Timing von Zahlungsströmen. Es wird untersucht, wann Zahlungsmittelzuflüsse eingehen, wann Zahlungen auf Verbindlichkeiten fällig sind und wann die Verbindlichkeiten ein Risiko darstellen. Es soll sicherstellen, dass der Zeitpunkt der Zahlungen von Verbindlichkeiten immer durch Mittelzuflüsse aus den Vermögenswerten gedeckt ist.
Asset-Liability-Management befasst sich auch mit der Verfügbarkeit von Vermögenswerten zur Begleichung der Verbindlichkeiten und wann die Vermögenswerte oder Erträge in Bargeld umgewandelt werden können. Dieses Verfahren kann auf eine Reihe von Kategorien von Bilanzaktiva angewendet werden.
Wenn die Durationslücke Null ist, d. h. es gibt keine positive Lücke oder negative Lücke, wird angenommen, dass das Eigenkapital eines Unternehmens vor Zinsrisiken geschützt ist, da Zinserhöhungen oder -senkungen das Unternehmen nicht beeinträchtigen. Es ist jedoch schwierig, eine Lücke von Null zu erreichen, da nicht alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten übereinstimmende Laufzeiten haben, Kundenvorauszahlungen und -ausfälle das Timing von Cashflows beeinflussen und einige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten Cashflow-Muster aufweisen, die nicht konsistent sind.
Höhepunkte
Ein negativer Gap ist Bestandteil des Asset-Liability-Managements; Verwaltung von Geldzuflüssen zur Begleichung von Verbindlichkeiten.
Wenn die Zinssätze sinken, werden die Verbindlichkeiten zu niedrigeren Zinssätzen bewertet, wodurch die Erträge steigen. Steigen die Zinsen, ist das Gegenteil der Fall.
Die Größe der Lücke eines Finanzinstituts ist ein Indikator für die Auswirkungen von Zinsänderungen auf seinen Nettozinsertrag.
Eine Null-Duration-Lücke liegt vor, wenn es keine positive oder negative Lücke gibt und ein Unternehmen vor Zinsbewegungen geschützt ist.
Eine negative Lücke liegt vor, wenn die zinssensitiven Verbindlichkeiten eines Unternehmens seine zinssensitiven Vermögenswerte übersteigen.
