负差距

什么是负差距？

负缺口是金融机构的利息敏感负债超过其利息敏感资产的情况。负缺口不一定是坏事，因为如果利率下降，实体的负债将以较低的利率重新定价。在这种情况下，收入会增加。然而，如果利率上升，负债将以更高的利率重新定价，收入将减少。

与负缺口相反的是正缺口，即主体的利息敏感资产超过其利息敏感负债。分析利率缺口的负缺口和正缺口术语也称为久期缺口。

负缺口与缺口分析有关，它可以帮助确定金融机构与重新定价相关的利率风险，即利率敏感投资到期时的利率变化。

实体缺口的大小表明利率变化对银行净利息收入的影响程度。净利息收入是实体从其资产（包括个人和商业贷款、抵押贷款和证券）中产生的收入与其费用（例如，支付的存款利息）之间的差额。

负缺口不一定是好或坏，但它是衡量银行面临利率风险的程度。了解这一指标是资产负债管理的一个组成部分，银行在其运营中必须考虑这一点。

缺口分析作为资产负债管理的一种方法，有助于评估流动性风险。一般来说，资产负债管理的概念侧重于现金流的时间安排。它着眼于何时收到现金流入与何时支付负债以及何时负债存在风险。它旨在确保负债支付的时间将始终由资产的现金流入覆盖。

资产负债管理还关注用于支付负债的资产的可用性，以及资产或收益何时可以转换为现金。此过程可应用于一系列资产负债表资产类别。

当久期缺口为零时，意味着没有正缺口或负缺口，公司的股权被认为可以抵御利率风险，因为利率的任何上升或下降都不会影响公司。然而，实现零缺口是困难的，因为并非所有资产和负债的久期都匹配，客户提前还款和违约会影响现金流的时间，一些资产和负债的现金流模式会不一致。

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