negativt gap
Hva er et negativt gap?
Et negativt gap er en situasjon der en finansinstitusjons rentefÞlsomme forpliktelser overstiger dens rentefÞlsomme eiendeler. Et negativt gap er ikke nÞdvendigvis en dÄrlig ting, fordi hvis rentene synker, blir enhetens forpliktelser priset pÄ nytt til lavere renter. I dette scenariet vil inntekten Þke. Men hvis rentene Þker, vil forpliktelsene bli repriset til hÞyere renter, og inntektene vil reduseres.
Det motsatte av et negativt gap er et positivt gap, der en enhets rentesensitive eiendeler overstiger dens rentesensitive forpliktelser. VilkÄrene for negative og positive gap, som analyserer rentegap,. er ogsÄ kjent som varighetsgap.
ForstÄ et negativt gap
Negativt gap er relatert til gapanalyse,. som kan bidra til Ä bestemme en finansinstitusjons renterisiko nÄr det gjelder reprising, dvs. endringen i rentenivÄet nÄr en rentesensitiv investering forfaller.
StÞrrelsen pÄ en enhets gap indikerer hvor stor innvirkning renteendringer vil ha pÄ en banks netto renteinntekt. Netto renteinntekter er forskjellen mellom en enhets inntekt, som den genererer fra sine eiendeler, inkludert personlige og kommersielle lÄn,. boliglÄn og verdipapirer, og dens utgifter (f.eks. renter utbetalt pÄ innskudd).
Negative gap og aktiva-passivstyring
Et negativt gap er ikke nÞdvendigvis verken bra eller dÄrlig, men det er et mÄl pÄ hvor mye en bank er eksponert for renterisiko. à forstÄ denne beregningen er en del av aktiva- og gjeldsstyring, som bankene mÄ vurdere i sin virksomhet.
Gap-analyse, som en metode for aktiva- og gjeldsstyring,. kan vÊre nyttig for Ä vurdere likviditetsrisiko. Generelt sett fokuserer konseptet med aktiva- og gjeldsstyring pÄ tidspunktet for kontantstrÞmmer. Den ser pÄ nÄr kontantstrÞmmer mottas versus nÄr betalinger pÄ gjeld forfaller og nÄr forpliktelsene utgjÞr en risiko. Den tar sikte pÄ Ä sikre at tidspunktet for forpliktelsesbetalinger alltid vil dekkes av kontantstrÞmmer fra eiendelene.
Asset-liability management er ogsÄ opptatt av tilgjengeligheten av eiendeler for Ä betale forpliktelsene, og nÄr eiendelene eller inntektene kan konverteres til kontanter. Denne prosessen kan brukes pÄ en rekke kategorier av balansemidler.
NÄr varighetsgapet er null, noe som betyr at det ikke er noe positivt gap eller negativt gap, antas et firmas egenkapital Ä vÊre beskyttet mot renterisiko fordi eventuelle Þkninger eller reduksjoner i rentene ikke vil pÄvirke firmaet. Det er imidlertid vanskelig Ä oppnÄ et nullgap, siden ikke alle eiendeler og forpliktelser har samsvarende varighet, kundeforskuddsbetalinger og mislighold vil pÄvirke tidspunktet for kontantstrÞmmer,. og noen eiendeler og forpliktelser vil ha kontantstrÞmmÞnstre som ikke er konsistente.
##HĂžydepunkter
Et negativt gap er en del av aktiva-passivstyring; administrere kontantstrĂžmmer for Ă„ betale for gjeld.
Hvis rentene gÄr ned, prises forpliktelsene til lavere priser, noe som Þker inntektene. Hvis rentene Þker, er det motsatt.
â StĂžrrelsen pĂ„ en finansinstitusjons gap er en indikator pĂ„ hvilken innvirkning renteendringer vil ha pĂ„ netto renteinntekter.
- Et null varighetsgap er nÄr det ikke er noe positivt gap eller negativt gap og et selskap er beskyttet mot rentebevegelser.
â Et negativt gap er nĂ„r en enhets rentefĂžlsomme forpliktelser overstiger dens rentesensitive eiendeler.
