資産/負債管理

##資産/負債管理とは何ですか？

資産/負債管理は、資産とキャッシュフローの使用を管理して、会社が期限内に負債を支払わないことによる損失のリスクを軽減するプロセスです。適切に管理された資産と負債は、ビジネスの利益を増加させます。資産/負債管理プロセスは通常、銀行ローンのポートフォリオと年金制度に適用されます。また、エクイティの経済的価値も含まれます。

##資産/負債管理を理解する

会社の経営者は負債の支払いを計画しなければならないため、資産/負債管理の概念はキャッシュフローのタイミングに焦点を合わせています。このプロセスでは、資産が期日を迎えたときに債務を支払うことができるようにし、資産または収益を現金に変換できるようにする必要があります。資産/負債管理プロセスは、貸借対照表のさまざまなカテゴリーの資産に適用されます。

** [重要：企業は、非流動性または金利の変動により、資産と負債の不一致に直面する可能性があります。資産/負債管理は、不一致の可能性を減らします。] **

###確定給付年金制度のファクタリング

確定給付年金制度は、退職時に従業員に固定の事前に設定された年金給付を提供し、雇用主は、年金制度に投資された資産がすべての給付を支払うのに十分でない可能性があるというリスクを負います。企業は、確定給付制度に必要な給付を支払うために利用できる資産の金額を予測する必要があります。

たとえば、従業員のグループが10年間で合計150万ドルの年金を受け取る必要があるとします。会社は、年金制度に投資されたドルの収益率を見積もり、10年後に最初の支払いが始まる前に会社が毎年いくら貢献しなければならないかを決定しなければなりません。

##金利リスクの例

資産/負債管理は銀行業務でも使用されます。銀行は預金に利息を支払わなければならず、またローンに利率を請求しなければなりません。これらの2つの変数を管理するために、銀行家は純利息マージン、または預金で支払われる利息とローンで得られる利息の差を追跡します。

たとえば、銀行が3年間のローンで平均6％の利率を獲得し、3年間の譲渡性預金で4％の利率を支払うと仮定します。銀行が生成する金利マージンは6％-4％= 2％です。銀行は金利リスク、または金利が上昇するリスクにさらされているため、顧客は銀行に資産を保持するために預金に高い金利を要求します。

###資産カバー率

資産と負債の管理に使用される重要な比率は、企業の負債を支払うために利用可能な資産の価値を計算する資産カバレッジ比率です。比率は次のように計算されます。