Divario negativo
Che cos'è un gap negativo?
passività sensibili agli interessi di un istituto finanziario superano le sue attività sensibili agli interessi. Un divario negativo non è necessariamente una cosa negativa, perché se i tassi di interesse diminuiscono, le passività dell'entità vengono rivalutate a tassi di interesse inferiori. In questo scenario, il reddito aumenterebbe. Tuttavia, se i tassi di interesse aumentano, le passività verrebbero rivalutate a tassi di interesse più elevati e il reddito diminuirebbe.
L'opposto di un divario negativo è un divario positivo, in cui le attività sensibili agli interessi di un'entità superano le sue passività sensibili agli interessi. I termini dei gap negativi e positivi, che analizzano i gap dei tassi di interesse,. sono noti anche come gap di durata.
Capire un gap negativo
Il gap negativo è correlato all'analisi del gap,. che può aiutare a determinare il rischio di tasso di interesse di un istituto finanziario in relazione al repricing, ovvero la variazione dei tassi di interesse quando matura un investimento sensibile agli interessi.
La dimensione del divario di un'entità indica l'impatto che le variazioni dei tassi di interesse avranno sul margine di interesse di una banca. Il reddito da interessi netti è la differenza tra i ricavi di un'entità, che genera dalle sue attività, inclusi prestiti personali e commerciali,. mutui e titoli, e le sue spese (ad esempio, gli interessi pagati sui depositi).
Gap negativo e gestione della responsabilità patrimoniale
Un gap negativo non è necessariamente né buono né cattivo, ma è una misura di quanto una banca è esposta al rischio di tasso di interesse. La comprensione di questa metrica è una componente dell'asset-liability management, che le banche devono considerare nelle loro operazioni.
gap analysis, come metodo di asset-liability management,. può essere utile per valutare il rischio di liquidità. In generale, il concetto di asset-liability management si concentra sulla tempistica dei flussi di cassa. Esamina quando vengono ricevuti i flussi di cassa in entrata rispetto a quando sono dovuti i pagamenti delle passività e quando le passività presentano un rischio. Mira a garantire che la tempistica dei pagamenti delle passività sia sempre coperta dagli afflussi di cassa dalle attività.
La gestione dell'attività si occupa anche della disponibilità di attività per pagare le passività e quando le attività o gli utili possono essere convertiti in contanti. Questo processo può essere applicato a una serie di categorie di attività di bilancio.
Quando il gap di duration è zero, il che significa che non c'è gap positivo o gap negativo, si ritiene che il patrimonio netto di un'impresa sia protetto dal rischio di tasso di interesse perché qualsiasi aumento o diminuzione dei tassi di interesse non influirà sull'impresa. Tuttavia, raggiungere un divario zero è difficile in quanto non tutte le attività e passività hanno durate corrispondenti, i pagamenti anticipati e le inadempienze dei clienti influenzeranno la tempistica dei flussi di cassa e alcune attività e passività avranno modelli di flusso di cassa non coerenti.
Mette in risalto
Un gap negativo è una componente dell'asset-liability management; gestire i flussi di cassa per pagare le passività.
Se i tassi di interesse diminuiscono, le passività sono valutate a tassi più bassi, aumentando il reddito. Se i tassi di interesse aumentano, è vero il contrario.
La dimensione del divario di un istituto finanziario è un indicatore dell'impatto che le variazioni dei tassi di interesse avranno sul suo margine di interesse.
Un gap di duration zero si ha quando non c'è gap positivo o gap negativo e un'impresa è protetta contro i movimenti dei tassi di interesse.
Un gap negativo si ha quando le passività sensibili agli interessi di un'entità superano le sue attività sensibili agli interessi.
