純金利スプレッド

##純金利スプレッドとは何ですか？

正味金利スプレッドは、金融機関が他の利付活動とともにローンから受け取る平均利回りと、預金および借入に対して支払う平均金利との差です。純金利スプレッドは、金融機関の収益性（またはその欠如）の重要な決定要因です。

##純金利スプレッドを理解する

商業銀行などの貸付機関は、多くの資金源から利息収入を受け取ります。預金（しばしばコア預金と呼ばれる）は、一般的に当座預金口座または普通預金口座または譲渡性預金（CD）の形での主要な情報源です。これらは多くの場合、低レートで取得されます。銀行はまた、株主資本、ホールセール預金、および債務発行を通じて資金を調達します。銀行は、不動産の住宅ローン、住宅担保ローン、学生ローン、自動車ローン、クレジットカードローンなど、より高い金利で提供されるさまざまなローンを発行します。

銀行の主な業務は、消費者に支払う預金の金利と、銀行がローンから受け取る金利との間のスプレッドを管理することです。言い換えれば、銀行がローンから得る利子が預金に支払う利子よりも大きい場合、銀行は金利スプレッドから収入を生み出します。簡単に言えば、純金利スプレッドは利益率のようなものです。

スプレッドが大きければ大きいほど、金融機関はより収益性が高くなる可能性があります。ただし、これは基本的な見方であり、金融機関は創造的な顧客獲得、顧客維持、忠誠心、および主要な投資戦略に取り組んでいます。彼らの個々の戦略は、彼らが他の金融機関と競争し、差別化するのに役立ちます。

フェデラル（「フェデラル」）ファンド金利は、純金利スプレッドを決定する上で重要な要素です。

##純金利スプレッドの計算

ほとんどの商業銀行（貯蓄貸付組合など）は、純金利スプレッドを通じて主な利益源を生み出しています。たとえば、住宅購入者に4.75％の住宅ローンを発行しているときに、預金者に1.25％のお金を貸し付けることができます。この場合、正味金利スプレッドは3.5％から、両方の取引を実行する際に銀行が負担した手数料またはコストを差し引いたものになります。

##純金利スプレッドとフェデラルファンド金利

市場での金利の決定方法については詳しく説明しませんが、連邦準備銀行が設定した金融政策や米国債の利回りなど、いくつかの要因が金利を左右します。公開市場活動は最終的に正味金利スプレッドを形成しますが、フェデラル（「フェデラル」）ファンド金利は、金融機関が即時資金を貸し出すレートを決定する上で大きな役割を果たします。実際、米国連邦準備制度によると、フェデラルファンドは利率は、「預託機関が他の預託機関に一晩で準備金を貸し出す金利」です。

必要な準備金の義務付けられた金額を維持しているため、最も大きく、最も信用できる機関に適用されます。したがって、フェデラルファンド金利は基本金利であり、これによって米国の他のすべての金利が決定されます。フェデラルファンド金利は、米国経済の健全性を示す重要な指標です。

##ハイライト

-正味金利スプレッドは、銀行が預金者に支払う金利と、銀行が消費者へのローンから受け取る金利との差です。

-正味金利スプレッドは、銀行の収益性に役立ちます。

-純金利を利益率と考えると便利です。