Hreint vaxtaálag
Hvert er nettó vaxtaálagið?
Hreint vaxtamunur er mismunurinn á meðalávöxtun sem fjármálastofnun fær af útlánum – ásamt annarri vaxtaáfallandi starfsemi – og meðalvexti sem hún greiðir af inn- og lántökum. Hreint vaxtaálag er lykilákvarðanir um arðsemi (eða skortur á) fjármálastofnunar.
Að skilja nettó vaxtaálag
Lánveitendur, svo sem viðskiptabankar,. fá vaxtatekjur úr ýmsum áttum. Innlán (oft kölluð kjarnainnlán ) eru aðaluppspretta, yfirleitt í formi tékka- og sparireikninga eða innstæðubréfa (CD). Þetta fæst oft á lágu verði. Bankar fá einnig fjármagn með eigin fé, heildsöluinnlánum og skuldaútgáfu. Bankar gefa út margs konar lán — eins og veð í fasteignum, íbúðalán, námslán, bílalán og kreditkortalán — sem eru í boði á hærri vöxtum.
Meginviðfangsefni banka er að stýra bilinu á milli vaxta á innlánum sem hann greiðir neytendum og þeirra vaxta sem hann fær af útlánum sínum. Með öðrum orðum, þegar vextirnir sem banki fær af útlánum eru hærri en vextirnir sem hann greiðir af innlánum skapar hann tekjur af vaxtaálagi. Í einföldu máli er hreint vaxtaálag eins og hagnaðarmörk.
Því meira sem álagið er, því arðbærari er líklegt að fjármálastofnunin verði. Hins vegar er þetta bara grunnsjónarmið og fjármálastofnanir vinna að skapandi viðskiptavinum, varðveislu viðskiptavina og tryggð og helstu fjárfestingaraðferðum. Einstakar aðferðir þeirra hjálpa þeim að keppa og aðgreina sig frá öðrum fjármálastofnunum.
Alríkisvextir („fed“) sjóða eru mikilvægur þáttur í að ákvarða hreint vaxtaálag.
Útreikningur á hreinu vaxtaálagi
Flestir viðskiptabankar (svo sem sparifé og lán ) búa til sinn helsta hagnað með hreinu vaxtaálagi. Til dæmis geta þeir lánað innstæðueigendum 1,25% af peningunum sínum á meðan þeir gefa út húsnæðislán til íbúðarkaupanda sem rukkar 4,75%. Í þessu tilviki væri hreint vaxtaálag 3,5% að frádregnum gjöldum eða kostnaði sem bankinn stofnar til við að framkvæma bæði viðskiptin.
Hreint vaxtaálag og vextir Federal Funds
Þó að við munum ekki kafa ofan í hvernig vextir eru ákvarðaðir á markaðnum, þá eru nokkrir þættir sem stýra vöxtum, þar á meðal peningastefna sem seðlabankinn setur og ávöxtun bandarískra ríkisskuldabréfa. Þó að starfsemi opinna markaða móti á endanum hreint vaxtaálag, gegna vextir alríkissjóða („fed“) stóru hlutverki við að ákvarða á hvaða vexti stofnun lánar strax fé. Reyndar, samkvæmt bandaríska seðlabankanum, hafa alríkissjóðirnir. vextir eru „vextir sem innlánsstofnanir lána bindistöðu til annarra innlánsstofnana á einni nóttu.
Þetta á við um stærstu og lánshæfustu stofnanirnar þar sem þær viðhalda þeirri bindiskyldu sem krafist er. Þannig eru vextir sjóðsins grunnvextir, sem allir aðrir vextir í Bandaríkjunum eru ákvarðaðir af. Gengi sjóðsins er lykilvísir að heilsu bandaríska hagkerfisins.
Hápunktar
Hreint vaxtamunur er mismunurinn á þeim vöxtum sem banki greiðir innstæðueigendum og þeim vöxtum sem hann fær af lánum til neytenda.
Hreint vaxtamunur er mikilvægur fyrir arðsemi banka.
Það getur verið gagnlegt að hugsa um hreina vexti sem framlegð.
