Netto-Zinsspread
Was ist die Nettozinsspanne?
Die Nettozinsspanne ist die Differenz zwischen der durchschnittlichen Rendite, die ein Finanzinstitut aus Krediten – zusammen mit anderen zinserzeugenden Aktivitäten – erhält, und dem durchschnittlichen Zinssatz, den es für Einlagen und Kredite zahlt. Die Nettozinsspanne ist ein Schlüsselfaktor für die Rentabilität (oder deren Fehlen) eines Finanzinstituts.
Den Nettozinsspread verstehen
Kreditgewährende Institutionen wie Geschäftsbanken erhalten Zinseinnahmen aus einer Reihe von Quellen. Einlagen (häufig Kerneinlagen genannt ) sind eine Hauptquelle, im Allgemeinen in Form von Giro- und Sparkonten oder Einlagenzertifikaten (CDs). Diese werden oft zu niedrigen Preisen erhalten. Banken erhalten auch Mittel durch Aktionärskapital, Großkundeneinlagen und die Emission von Schuldtiteln. Banken vergeben eine Vielzahl von Krediten – wie Hypotheken auf Immobilien, Eigenheimkredite, Studentendarlehen, Autokredite und Kreditkartenkredite – die zu höheren Zinssätzen angeboten werden.
Das Hauptgeschäft einer Bank besteht darin, die Spanne zwischen dem Zinssatz für Einlagen, den sie den Verbrauchern zahlt, und dem Zinssatz, den sie aus ihren Krediten erhält, zu verwalten. Mit anderen Worten, wenn die Zinsen, die eine Bank aus Krediten verdient, höher sind als die Zinsen, die sie für Einlagen zahlt, erzielt sie Einnahmen aus dem Zinsspread. Vereinfacht ausgedrückt sind Netto-Zinsspreads wie Gewinnmargen.
Je größer der Spread, desto profitabler ist das Finanzinstitut wahrscheinlich. Dies ist jedoch nur die grundlegende Sichtweise, und Finanzinstitute arbeiten an kreativen Strategien zur Kundenakquise, Kundenbindung und -loyalität sowie an Hauptinvestitionsstrategien. Ihre individuellen Strategien helfen ihnen, im Wettbewerb zu bestehen und sich von anderen Finanzinstituten abzuheben.
Der Federal Funds Rate („Fed“) ist eine wichtige Komponente bei der Bestimmung des Nettozinsspreads.
Berechnung der Nettozinsspanne
Die meisten Geschäftsbanken (z. B. Spar- und Kreditinstitute ) erwirtschaften ihre Hauptgewinnquelle durch Nettozinsspreads. Beispielsweise können sie Einlegern 1,25 % auf ihr Geld gutschreiben, während sie einem Hauskäufer eine Hypothek mit einer Gebühr von 4,75 % ausstellen. In diesem Fall würde die Nettozinsspanne 3,5 % betragen, abzüglich etwaiger Gebühren oder Kosten, die der Bank bei der Durchführung beider Transaktionen entstehen.
Nettozinsspread und Federal Funds Rate
Obwohl wir nicht näher darauf eingehen, wie die Zinsen auf dem Markt bestimmt werden, bestimmen mehrere Faktoren die Zinsen, darunter die von der Federal Reserve Bank festgelegte Geldpolitik und die Renditen von US-Treasuries. Während Offenmarktaktivitäten letztendlich den Nettozinsspread prägen, spielt der Federal Funds Rate („Fed“) eine große Rolle bei der Bestimmung des Zinssatzes, zu dem eine Institution sofortige Mittel verleiht. Tatsächlich sind es laut der US-Notenbank die Federal Funds Zinssatz ist „der Zinssatz, zu dem Einlageninstitute Reserveguthaben über Nacht an andere Einlageninstitute verleihen“.
Dies gilt für die größten und kreditwürdigsten Institute, da sie die vorgeschriebene Höhe der erforderlichen Reserven einhalten. Somit ist die Fed Funds Rate ein Basiszinssatz, von dem alle anderen Zinssätze in den USA bestimmt werden. Der Fed Funds Rate ist ein Schlüsselindikator für die Gesundheit der US-Wirtschaft.
Höhepunkte
Die Nettozinsspanne ist die Differenz zwischen dem Zinssatz, den eine Bank den Einlegern zahlt, und dem Zinssatz, den sie aus Krediten an Verbraucher erhält.
Die Nettozinsspanne ist entscheidend für die Rentabilität einer Bank.
Es kann sinnvoll sein, sich den Nettozinssatz als Gewinnspanne vorzustellen.
