Spread stóp procentowych netto
Jaki jest spread stóp procentowych netto?
Spread stóp procentowych netto to różnica między średnią stopą zwrotu, jaką instytucja finansowa otrzymuje z pożyczek – wraz z innymi działaniami naliczającymi odsetki – a średnią stopą, jaką płaci od depozytów i pożyczek. Spread stóp procentowych netto jest kluczowym wyznacznikiem rentowności instytucji finansowej (lub jej braku).
Zrozumienie spreadu stóp procentowych netto
Instytucje pożyczkowe, takie jak banki komercyjne,. uzyskują dochody z odsetek z wielu źródeł. Depozyty (często nazywane depozytami podstawowymi ) są głównym źródłem, zwykle w postaci rachunków czekowych i oszczędnościowych lub certyfikatów depozytowych (CD). Są one często uzyskiwane przy niskich stawkach. Banki pozyskują również środki poprzez kapitał własny, depozyty hurtowe i emisję długu. Banki udzielają różnych pożyczek — takich jak kredyty hipoteczne na nieruchomości, pożyczki pod zastaw domu, pożyczki studenckie, pożyczki samochodowe i pożyczki kart kredytowych — które są oferowane z wyższymi stopami procentowymi.
Podstawową działalnością banku jest zarządzanie spreadem między oprocentowaniem depozytów, które płaci konsumentom, a oprocentowaniem, jakie otrzymuje z ich kredytów. Innymi słowy, gdy odsetki, które bank zarabia na kredytach, są większe niż odsetki, które płaci od depozytów, generuje dochód z spreadu oprocentowania. Mówiąc prościej, spready stóp procentowych netto są jak marże zysku.
Im większy spread, tym bardziej zyskowna może być instytucja finansowa. Jest to jednak tylko podstawowy pogląd, a instytucje finansowe pracują nad kreatywnymi strategiami pozyskiwania klientów, ich utrzymania i lojalności oraz głównych inwestycji. Ich indywidualne strategie pomagają im konkurować i wyróżniać się na tle innych instytucji finansowych.
Stopa funduszy federalnych („fed”) jest ważnym elementem przy określaniu rozpiętości stóp procentowych netto.
Obliczanie spreadu na stopę procentową netto
Większość banków komercyjnych (takich jak oszczędności i pożyczki ) generuje swoje główne źródło zysków poprzez spready stóp procentowych netto. Na przykład mogą kredytować deponentów 1,25% swoich pieniędzy, jednocześnie udzielając kredytu hipotecznego nabywcy domu, pobierając 4,75%. W takim przypadku spread oprocentowania netto wyniósłby 3,5%, pomniejszony o wszelkie opłaty lub koszty poniesione przez bank przy realizacji obu transakcji.
Spread stóp procentowych netto i stopa funduszy federalnych
Chociaż nie będziemy zagłębiać się w to, jak stopy są ustalane na rynku, na stopy procentowe wpływa kilka czynników, w tym polityka pieniężna ustalana przez Bank Rezerwy Federalnej i rentowność amerykańskich obligacji skarbowych. Podczas gdy działania otwartego rynku ostatecznie kształtują spread stóp procentowych netto, stopa funduszy federalnych („fed”) odgrywa dużą rolę w określaniu stopy, po jakiej instytucja pożycza natychmiastowe fundusze. stopa to „stopa procentowa, po której instytucje depozytowe pożyczają salda rezerw innym instytucjom depozytowym z dnia na dzień”.
Dotyczy to największych instytucji o największej zdolności kredytowej, ponieważ utrzymują one obowiązkową kwotę wymaganej rezerwy. Zatem stopa funduszy federalnych jest podstawową stopą procentową, na podstawie której określane są wszystkie inne stopy procentowe w USA. Stopa funduszy federalnych jest kluczowym wskaźnikiem kondycji amerykańskiej gospodarki.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Spread stóp procentowych netto to różnica między stopą procentową, jaką bank płaci deponentom, a stopą procentową, jaką otrzymuje od kredytów dla konsumentów.
Spread stóp procentowych netto ma zasadnicze znaczenie dla rentowności banku.
Warto pomyśleć o stopie procentowej netto jako o marży zysku.
