Чистый спред процентных ставок

Что такое спред чистой процентной ставки?

Чистый спред процентных ставок представляет собой разницу между средней доходностью, которую финансовое учреждение получает от кредитов (наряду с другими видами деятельности, приносящими проценты), и средней ставкой, которую оно платит по депозитам и займам. Спред чистой процентной ставки является ключевым фактором, определяющим прибыльность финансового учреждения (или ее отсутствие).

Понимание чистого спреда процентных ставок

Кредитные учреждения, такие как коммерческие банки,. получают процентный доход из ряда источников. Депозиты (часто называемые основными депозитами ) являются основным источником, как правило, в форме текущих и сберегательных счетов или депозитных сертификатов (CD). Они часто получаются по низким ставкам. Банки также получают средства за счет акционерного капитала, оптовых депозитов и выпуска долговых обязательств. Банки выдают различные кредиты, такие как ипотека на недвижимость, кредитование под залог дома, студенческие кредиты, автокредиты и кредитные карты, которые предлагаются по более высоким процентным ставкам.

Основной задачей банка является управление спредом между процентной ставкой по депозитам, которые он выплачивает потребителям, и ставкой, которую он получает по их кредитам. Другими словами, когда проценты, которые банк получает от кредитов, больше, чем проценты, которые он выплачивает по депозитам, он получает доход от спреда процентных ставок. Проще говоря, спреды чистых процентных ставок подобны марже прибыли.

Чем больше спред, тем более прибыльным может быть финансовое учреждение. Однако это лишь основная точка зрения, и финансовые учреждения работают над творческим подходом к привлечению клиентов, их удержанию и лояльности, а также к основным стратегиям инвестирования. Их индивидуальные стратегии помогают им конкурировать и отличаться от других финансовых учреждений.

Ставка по федеральным («федеральным») фондам является важным компонентом в определении чистого спреда процентных ставок.

Расчет чистого спреда процентных ставок

Большинство коммерческих банков (таких как сберегательные и ссудные ) генерируют свой основной источник прибыли за счет чистых спредов процентных ставок. Например, они могут кредитовать вкладчиков в размере 1,25% от их денег, а выдавать ипотечный кредит покупателю дома взимая 4,75%. В этом случае спред чистой процентной ставки составит 3,5% за вычетом любых сборов или затрат, понесенных банком при осуществлении обеих транзакций.

Чистый спред процентных ставок и ставка по федеральным фондам

Хотя мы не будем углубляться в то, как ставки определяются на рынке, на ставки влияют несколько факторов, в том числе денежно-кредитная политика, устанавливаемая Федеральным резервным банком, и доходность казначейских облигаций США. В то время как деятельность на открытом рынке в конечном счете формирует спред чистой процентной ставки, ставка по федеральным фондам («ФРС») играет большую роль в определении ставки, по которой учреждение предоставляет немедленные средства взаймы. Действительно, по данным Федеральной резервной системы США, федеральные фонды Ставка — это «процентная ставка, по которой депозитные учреждения ссужают остатки резервов другим депозитным учреждениям на ночь».

Это относится к самым крупным и наиболее кредитоспособным учреждениям, поскольку они поддерживают обязательный объем обязательных резервов. Таким образом, ставка по федеральным фондам является базовой процентной ставкой, по которой определяются все остальные процентные ставки в США. Ставка по федеральным фондам является ключевым индикатором здоровья экономики США.

Особенности

• Чистый спред процентных ставок представляет собой разницу между процентной ставкой, которую банк платит вкладчикам, и процентной ставкой, которую он получает от кредитов, выдаваемых потребителям.

• Чистый спред процентных ставок играет важную роль в прибыльности банка.

• Может быть полезно рассматривать чистую процентную ставку как норму прибыли.