Netto räntespridning
Vad Àr nettorÀntespridningen?
NettorĂ€nteskillnaden Ă€r skillnaden mellan den genomsnittliga avkastning som ett finansinstitut fĂ„r frĂ„n lĂ„n â tillsammans med annan rĂ€ntepĂ„löpande verksamhet â och den genomsnittliga rĂ€nta som den betalar pĂ„ in- och upplĂ„ning. NettorĂ€nteskillnaden Ă€r en avgörande faktor för ett finansinstituts lönsamhet (eller brist pĂ„ sĂ„dan).
FörstÄ nettorÀntespridningen
LÄnegivande institut, sÄsom affÀrsbanker,. fÄr rÀnteintÀkter frÄn ett antal kÀllor. InsÀttningar (ofta kallade kÀrninsÀttningar ) Àr en primÀr kÀlla, vanligtvis i form av check- och sparkonton eller insÀttningsbevis (CD). Dessa erhÄlls ofta till lÄga priser. Banker skaffar ocksÄ medel genom eget kapital, grossistinsÀttningar och skuldemissioner. Banker ger ut en mÀngd olika lÄn - sÄsom bolÄn i fastigheter, bostadslÄn, studielÄn, billÄn och kreditkortslÄn - som erbjuds till högre rÀntor.
En banks primÀra verksamhet Àr att hantera skillnaden mellan rÀntan pÄ inlÄning som den betalar konsumenterna och rÀntan den fÄr frÄn sina lÄn. Med andra ord, nÀr rÀntan som en bank tjÀnar pÄ lÄn Àr större Àn rÀntan den betalar pÄ inlÄning, genererar den intÀkter frÄn rÀnteskillnaden. Enkelt uttryckt Àr nettorÀnteskillnaderna som vinstmarginaler.
Ju större spridning, desto mer lönsam kommer finansinstitutet sannolikt att vara. Detta Àr dock bara grundsynen, och finansiella institutioner arbetar med kreativt kundförvÀrv, kundbevarande och lojalitet och huvudsakliga investeringsstrategier. Deras individuella strategier hjÀlper dem att konkurrera och skilja sig frÄn andra finansiella institutioner.
Den federala ("fed") rÀntan Àr en viktig komponent för att faststÀlla rÀnteskillnaden.
BerÀkning av nettorÀntespridningen
De flesta affÀrsbanker (sÄsom sparande och lÄn ) genererar sin huvudsakliga vinstkÀlla genom nettorÀntespreadar. Till exempel kan de kreditera insÀttare 1,25 % pÄ sina pengar samtidigt som de utfÀrdar ett bolÄn till en bostadsköpare som tar ut 4,75 %. I detta fall skulle rÀnteskillnaden vara 3,5 %, minus eventuella avgifter eller kostnader som banken Ädragit sig för att genomföra bÄda transaktionerna.
NettorÀntespread och Federal Funds-rÀntan
Ăven om vi inte kommer att fördjupa oss i hur rĂ€ntorna bestĂ€ms pĂ„ marknaden, Ă€r det flera faktorer som driver rĂ€ntorna, inklusive penningpolitiken faststĂ€lld av Federal Reserve Bank och rĂ€ntorna pĂ„ amerikanska statsobligationer. Medan aktiviteter pĂ„ den öppna marknaden i slutĂ€ndan formar nettorĂ€nteskillnaden, spelar den federala ("fed") rĂ€ntan en stor roll för att bestĂ€mma den rĂ€nta till vilken ett institut lĂ„nar ut omedelbara medel. I sjĂ€lva verket, enligt US Federal Reserve, de federala fonderna rĂ€ntan Ă€r "den rĂ€nta till vilken depĂ„instituten lĂ„nar ut reservtillgodohavanden till andra depĂ„institut över natten."
Detta gÀller för de största och mest kreditvÀrdiga instituten eftersom de upprÀtthÄller det obligatoriska reservbeloppet som krÀvs. Fed funds-rÀntan Àr alltsÄ en basrÀnta, en efter vilken alla andra rÀntor i USA bestÀms. Fed funds-rÀntan Àr en nyckelindikator pÄ hÀlsan i den amerikanska ekonomin.
Höjdpunkter
â NettorĂ€nteskillnaden Ă€r skillnaden mellan den rĂ€nta en bank betalar till insĂ€ttare och den rĂ€nta den fĂ„r frĂ„n lĂ„n till konsumenter.
â RĂ€ntenettot Ă€r avgörande för en banks lönsamhet.
â Det kan vara bra att tĂ€nka pĂ„ nettorĂ€ntan som en vinstmarginal.
