Écart de taux d'intérêt net

Qu'est-ce que l'écart de taux d'intérêt net ?

L'écart de taux d'intérêt net est la différence entre le rendement moyen qu'une institution financière reçoit des prêts - ainsi que d'autres activités générant des intérêts - et le taux moyen qu'elle paie sur les dépôts et les emprunts. L'écart de taux d'intérêt net est un déterminant clé de la rentabilité (ou de son absence) d'une institution financière.

Comprendre l'écart de taux d'intérêt net

Les institutions d'octroi de prêts, telles que les banques commerciales,. reçoivent des revenus d'intérêts provenant d'un certain nombre de sources. Les dépôts (souvent appelés dépôts de base ) sont une source principale, généralement sous la forme de comptes chèques et d'épargne ou de certificats de dépôt (CD). Ceux-ci sont souvent obtenus à bas prix. Les banques obtiennent également des fonds par le biais des capitaux propres, des dépôts de gros et de l'émission de titres de créance. Les banques accordent une variété de prêts, tels que des hypothèques immobilières, des prêts immobiliers, des prêts étudiants, des prêts automobiles et des prêts sur carte de crédit, qui sont proposés à des taux d'intérêt plus élevés.

L'activité principale d'une banque est de gérer l'écart entre le taux d'intérêt sur les dépôts qu'elle verse aux consommateurs et le taux qu'elle reçoit sur leurs prêts. En d'autres termes, lorsque les intérêts qu'une banque gagne sur les prêts sont supérieurs aux intérêts qu'elle paie sur les dépôts, elle génère un revenu à partir de l'écart des taux d'intérêt. En termes simples, les écarts de taux d'intérêt nets sont comme des marges bénéficiaires.

Plus l'écart est grand, plus l'institution financière est susceptible d'être rentable. Cependant, ce n'est qu'une vision de base, et les institutions financières travaillent sur des stratégies créatives d'acquisition de clients, de fidélisation et de fidélisation de la clientèle et d'investissement principal. Leurs stratégies individuelles les aident à être compétitives et à se différencier des autres institutions financières.

Le taux des fonds fédéraux ("fed") est un élément important dans la détermination de l'écart net des taux d'intérêt.

Calcul de l'écart de taux d'intérêt net

La plupart des banques commerciales (telles que les banques d' épargne et de crédit ) génèrent leur principale source de bénéfices grâce aux écarts de taux d'intérêt nets. Par exemple, ils peuvent créditer les déposants de 1,25 % sur leur argent tout en accordant une hypothèque à un acheteur de maison facturant 4,75 %. Dans ce cas, l'écart de taux d'intérêt net serait de 3,5 %, moins les frais ou coûts encourus par la banque pour effectuer les deux transactions.

Écart de taux d'intérêt net et taux des fonds fédéraux

Bien que nous n'aborderons pas la façon dont les taux sont déterminés sur le marché, plusieurs facteurs influent sur les taux, notamment la politique monétaire établie par la Federal Reserve Bank et les rendements des bons du Trésor américain. Bien que les activités d'open-market déterminent en fin de compte l'écart net des taux d'intérêt, le taux des fonds fédéraux ("fed") joue un rôle important dans la détermination du taux auquel une institution prête des fonds immédiats. En effet, selon la Réserve fédérale américaine, les fonds fédéraux taux est "le taux d'intérêt auquel les institutions de dépôt prêtent des soldes de réserve à d'autres institutions de dépôt du jour au lendemain".

Cela s'applique aux institutions les plus grandes et les plus solvables, car elles maintiennent le montant obligatoire de la réserve requise. Ainsi, le taux des fonds fédéraux est un taux d'intérêt de base, celui par lequel tous les autres taux d'intérêt aux États-Unis sont déterminés. Le taux des fonds fédéraux est un indicateur clé de la santé de l'économie américaine.

Points forts

• L'écart de taux d'intérêt net est la différence entre le taux d'intérêt qu'une banque verse aux déposants et le taux d'intérêt qu'elle reçoit des prêts aux consommateurs.

• L'écart de taux d'intérêt net est déterminant pour la rentabilité d'une banque.

• Il peut être utile de considérer le taux d'intérêt net comme une marge bénéficiaire.