Spread Kadar Faedah Bersih
Apakah Spread Kadar Faedah Bersih?
Tebaran kadar faedah bersih ialah perbezaan antara hasil purata yang diterima oleh institusi kewangan daripada pinjaman—bersama-sama dengan aktiviti terakru faedah lain—dan kadar purata yang dibayar untuk deposit dan pinjaman. Tebaran kadar faedah bersih adalah penentu utama keuntungan institusi kewangan (atau kekurangannya).
Memahami Tebaran Kadar Faedah Bersih
Institusi pemberian pinjaman, seperti bank perdagangan,. menerima pendapatan faedah daripada beberapa sumber. Deposit (selalunya dipanggil deposit teras ) ialah sumber utama, secara amnya dalam bentuk akaun cek dan simpanan atau sijil deposit (CD). Ini selalunya diperolehi pada kadar yang rendah. Bank juga memperoleh dana melalui ekuiti pemegang saham, deposit borong, dan terbitan hutang. Bank mengeluarkan pelbagai pinjaman—seperti gadai janji ke atas hartanah, pinjaman ekuiti rumah, pinjaman pelajar, pinjaman kereta dan pinjaman kad kredit—yang ditawarkan pada kadar faedah yang lebih tinggi.
Perniagaan utama bank adalah menguruskan spread antara kadar faedah ke atas deposit yang dibayar kepada pengguna dan kadar yang diterima daripada pinjaman mereka. Dalam erti kata lain, apabila faedah yang diperoleh bank daripada pinjaman lebih besar daripada faedah yang dibayar ke atas deposit, ia menjana pendapatan daripada tebaran kadar faedah. Secara ringkas, spread kadar faedah bersih adalah seperti margin keuntungan.
Lebih besar spread, lebih menguntungkan institusi kewangan itu. Walau bagaimanapun, ini hanyalah pandangan asas, dan institusi kewangan mengusahakan pemerolehan pelanggan yang kreatif, pengekalan pelanggan dan kesetiaan serta strategi pelaburan utama. Strategi individu mereka membantu mereka bersaing dan membezakan diri mereka daripada institusi kewangan lain.
Kadar dana persekutuan (“fed”) merupakan komponen penting dalam menentukan tebaran kadar faedah bersih.
Pengiraan Spread Kadar Faedah Bersih
Kebanyakan bank perdagangan (seperti simpanan dan pinjaman ) menjana sumber utama keuntungan mereka melalui sebaran kadar faedah bersih. Sebagai contoh, mereka boleh mengkreditkan pendeposit 1.25% ke atas wang mereka sambil mengeluarkan gadai janji kepada pembeli rumah yang mengenakan caj 4.75%. Dalam kes ini, tebaran kadar faedah bersih ialah 3.5%, tolak sebarang yuran atau kos yang ditanggung oleh bank dalam melaksanakan kedua-dua transaksi.
Spread Kadar Faedah Bersih dan Kadar Dana Persekutuan
Walaupun kami tidak akan menyelidiki cara kadar ditentukan dalam pasaran, beberapa faktor mendorong kadar, termasuk dasar monetari yang ditetapkan oleh Federal Reserve Bank dan hasil pada Perbendaharaan AS. Walaupun aktiviti pasaran terbuka akhirnya membentuk tebaran kadar faedah bersih, kadar dana persekutuan (“fed”) memainkan peranan yang besar dalam menentukan kadar di mana institusi meminjamkan dana segera. Malah, menurut Rizab Persekutuan AS, dana persekutuan kadar ialah "kadar faedah di mana institusi depositori meminjamkan baki rizab kepada institusi depositori lain semalaman."
Ini terpakai kepada institusi yang terbesar dan paling dipercayai kerana mereka mengekalkan jumlah rizab mandat yang diperlukan. Oleh itu, kadar dana fed ialah kadar faedah asas, yang mana semua kadar faedah lain di AS ditentukan. Kadar dana fed adalah penunjuk utama kesihatan ekonomi AS.
##Sorotan
Tebaran kadar faedah bersih ialah perbezaan antara kadar faedah yang dibayar oleh bank kepada pendeposit dan kadar faedah yang diterima daripada pinjaman kepada pengguna.
Tebaran kadar faedah bersih adalah penting kepada keuntungan bank.
Ia boleh berguna untuk memikirkan kadar faedah bersih sebagai margin keuntungan.
