Spread de Taxa de Juros Líquida
Qual é o spread líquido da taxa de juros?
O spread líquido da taxa de juros é a diferença entre o rendimento médio que uma instituição financeira recebe de empréstimos – juntamente com outras atividades que rendem juros – e a taxa média que paga sobre depósitos e empréstimos. O spread líquido da taxa de juros é um determinante chave da lucratividade de uma instituição financeira (ou falta dela).
Entendendo o spread da taxa de juros líquida
As instituições que concedem empréstimos, como os bancos comerciais,. recebem receitas de juros de várias fontes. Os depósitos (muitas vezes chamados de depósitos principais ) são uma fonte primária, geralmente na forma de contas correntes e de poupança ou certificados de depósito (CDs). Estes são frequentemente obtidos a preços baixos. Os bancos também obtêm fundos por meio de ações, depósitos no atacado e emissão de dívida. Os bancos emitem uma variedade de empréstimos – como hipotecas sobre imóveis, empréstimos imobiliários, empréstimos estudantis, empréstimos para carros e empréstimos com cartão de crédito – que são oferecidos a taxas de juros mais altas.
O principal negócio de um banco é gerenciar o spread entre a taxa de juros dos depósitos que paga aos consumidores e a taxa que recebe de seus empréstimos. Em outras palavras, quando os juros que um banco recebe dos empréstimos são maiores do que os juros que paga sobre os depósitos, ele gera receita pelo spread da taxa de juros. Em termos simples, os spreads das taxas de juros líquidas são como as margens de lucro.
Quanto maior o spread, mais lucrativa será a instituição financeira. No entanto, esta é apenas a visão básica, e as instituições financeiras trabalham na aquisição criativa de clientes, retenção e fidelização de clientes e principais estratégias de investimento. Suas estratégias individuais os ajudam a competir e se diferenciar de outras instituições financeiras.
A taxa de fundos federais (“fed”) é um componente importante na determinação do spread líquido da taxa de juros.
Cálculo do Spread Líquido da Taxa de Juros
A maioria dos bancos comerciais (como poupança e empréstimos ) gera sua principal fonte de lucros por meio de spreads líquidos de taxas de juros. Por exemplo, eles podem creditar aos depositantes 1,25% em seu dinheiro enquanto emitem uma hipoteca para um comprador de casa cobrando 4,75%. Nesse caso, o spread líquido da taxa de juros seria de 3,5%, deduzido de quaisquer taxas ou custos incorridos pelo banco na realização de ambas as transações.
Spread Líquido da Taxa de Juros e Taxa de Fundos Federais
Embora não nos aprofundemos em como as taxas são determinadas no mercado, vários fatores impulsionam as taxas, incluindo a política monetária estabelecida pelo Federal Reserve Bank e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Enquanto as atividades de mercado aberto moldam o spread líquido da taxa de juros, a taxa de fundos federais (“fed”) desempenha um papel importante na determinação da taxa na qual uma instituição empresta fundos imediatos. taxa é “a taxa de juros na qual as instituições depositárias emprestam saldos de reservas a outras instituições depositárias durante a noite”.
Isso se aplica às instituições maiores e mais dignas de crédito, pois mantêm a quantidade obrigatória de reserva exigida. Assim, a taxa de fundos federais é uma taxa de juros básica, pela qual todas as outras taxas de juros nos EUA são determinadas. A taxa de fundos federais é um indicador chave da saúde da economia dos EUA.
##Destaques
O spread líquido da taxa de juros é a diferença entre a taxa de juros que um banco paga aos depositantes e a taxa de juros que recebe de empréstimos a consumidores.
O spread líquido da taxa de juros é fundamental para a rentabilidade de um banco.
Pode ser útil pensar na taxa de juros líquida como uma margem de lucro.
