Margen de la tasa de interés neta
¿Qué es el margen de la tasa de interés neta?
El diferencial de la tasa de interés neta es la diferencia entre el rendimiento promedio que una institución financiera recibe de los préstamos, junto con otras actividades que generan intereses, y la tasa promedio que paga sobre los depósitos y los préstamos. El margen de la tasa de interés neta es un determinante clave de la rentabilidad de una institución financiera (o la falta de ella).
Comprender el diferencial de la tasa de interés neta
Las instituciones que otorgan préstamos, como los bancos comerciales,. reciben ingresos por intereses de diversas fuentes. Los depósitos (a menudo llamados depósitos básicos ) son una fuente primaria, generalmente en forma de cuentas corrientes y de ahorro o certificados de depósito (CD). Estos a menudo se obtienen a precios bajos. Los bancos también obtienen fondos a través del capital social, depósitos mayoristas y emisión de deuda. Los bancos emiten una variedad de préstamos, como hipotecas sobre propiedades, préstamos con garantía hipotecaria, préstamos para estudiantes, préstamos para automóviles y préstamos para tarjetas de crédito, que se ofrecen a tasas de interés más altas.
El negocio principal de un banco es administrar la diferencia entre la tasa de interés de los depósitos que paga a los consumidores y la tasa que recibe de sus préstamos. En otras palabras, cuando el interés que un banco gana por los préstamos es mayor que el interés que paga por los depósitos, genera ingresos por el margen de la tasa de interés. En términos simples, los diferenciales de las tasas de interés netas son como márgenes de ganancia.
Cuanto mayor sea el diferencial, más rentable será la institución financiera. Sin embargo, esta es solo la visión básica, y las instituciones financieras trabajan en la adquisición creativa de clientes, la retención y lealtad de clientes y las principales estrategias de inversión. Sus estrategias individuales les ayudan a competir y diferenciarse de otras instituciones financieras.
La tasa de los fondos federales ("fed") es un componente importante para determinar el margen de la tasa de interés neta.
Cálculo del margen de la tasa de interés neta
La mayoría de los bancos comerciales (como los de ahorro y préstamo ) generan su principal fuente de beneficios a través de los diferenciales de tipos de interés netos. Por ejemplo, pueden acreditar a los depositantes el 1,25% de su dinero mientras emiten una hipoteca a un comprador de vivienda que cobra el 4,75%. En este caso, el diferencial de la tasa de interés neta sería del 3,5%, menos cualquier comisión o costo incurrido por el banco para realizar ambas transacciones.
Diferencial de la tasa de interés neta y la tasa de fondos federales
Aunque no profundizaremos en cómo se determinan las tasas en el mercado, varios factores impulsan las tasas, incluida la política monetaria establecida por el Banco de la Reserva Federal y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Si bien las actividades de mercado abierto dan forma en última instancia al diferencial de la tasa de interés neta, la tasa de fondos federales ("fed") juega un papel importante en la determinación de la tasa a la que una institución presta fondos inmediatos. De hecho, según la Reserva Federal de EE. UU., los fondos federales tasa es “la tasa de interés a la que las instituciones de depósito prestan saldos de reserva a otras instituciones de depósito durante la noche”.
Esto se aplica a las instituciones más grandes y solventes, ya que mantienen la cantidad obligatoria de reserva requerida. Por lo tanto, la tasa de fondos federales es una tasa de interés base, por la cual se determinan todas las demás tasas de interés en los EE. UU. La tasa de fondos federales es un indicador clave de la salud de la economía estadounidense.
Reflejos
El margen de la tasa de interés neta es la diferencia entre la tasa de interés que un banco paga a los depositantes y la tasa de interés que recibe de los préstamos a los consumidores.
El margen de la tasa de interés neta es fundamental para la rentabilidad de un banco.
Puede ser útil pensar en la tasa de interés neta como un margen de beneficio.
