Netto rentespænd

Hvad er nettorentespændet?

Nettorentespændet er forskellen mellem det gennemsnitlige afkast, som et pengeinstitut modtager fra lån - sammen med andre rentepåløbende aktiviteter - og den gennemsnitlige rente, det betaler på ind- og udlån. Nettorentespændet er en nøgledeterminant for en finansiel institutions rentabilitet (eller mangel på samme).

Forstå nettorentespændet

Lånegivende institutioner, såsom kommercielle banker,. modtager renteindtægter fra en række kilder. Indlån (ofte kaldet kerneindskud ) er en primær kilde, generelt i form af check- og opsparingskonti eller indskudsbeviser (CD'er). Disse fås ofte til lave priser. Banker opnår også midler gennem egenkapital, engrosindskud og gældsudstedelse. Banker udsteder en række forskellige lån - såsom realkreditlån i fast ejendom, boliglån, studielån, billån og kreditkortudlån - der tilbydes til højere renter.

En banks primære virksomhed er at styre spændet mellem renten på indlån, som den betaler forbrugerne, og den rente, den modtager fra deres lån. Med andre ord, når den rente, som en bank tjener på lån, er større end den, den betaler på indlån, genererer den indtægter fra rentespændet. Enkelt sagt er netrentespændene som fortjenstmargener.

Jo større spredningen er, jo mere rentabel vil den finansielle institution sandsynligvis være. Dette er imidlertid blot grundsynet, og finansielle institutioner arbejder på kreativ kundeerhvervelse, kundefastholdelse og -loyalitet og primære investeringsstrategier. Deres individuelle strategier hjælper dem med at konkurrere og differentiere sig fra andre finansielle institutioner.

Den føderale ("fed") fondsrente er en vigtig komponent i bestemmelsen af nettorentespændet.

Beregning af netto rentespændet

De fleste kommercielle banker (såsom opsparing og lån ) genererer deres vigtigste kilde til overskud gennem netto rentespænd. For eksempel kan de kreditere indskydere 1,25 % af deres penge, mens de udsteder et realkreditlån til en boligkøber, der opkræver 4,75 %. I dette tilfælde vil nettorentespændet være 3,5 %, minus eventuelle gebyrer eller omkostninger, som banken har pådraget sig for at gennemføre begge transaktioner.

Nettorentespænd og Federal Funds-renten

Selvom vi ikke vil dykke ned i, hvordan renterne bestemmes i markedet, er der flere faktorer, der driver kurserne, herunder pengepolitikken fastsat af Federal Reserve Bank og renterne på amerikanske statsobligationer. Mens aktiviteter på det åbne marked i sidste ende former nettorentespændet, spiller den føderale ("fed") fondsrente en stor rolle i bestemmelsen af den rente, som et institut udlåner øjeblikkelige midler til. Faktisk ifølge US Federal Reserve, de føderale fonde rente er "den rentesats, som depositarinstitutter udlåner reservesaldi til andre depositarinstitutter til over natten."

Dette gælder for de største, mest kreditværdige institutter, da de opretholder det påkrævede reservebeløb. Fed funds-renten er således en basisrente, som alle andre renter i USA bestemmes efter. Fed funds-renten er en nøgleindikator for den amerikanske økonomis sundhed.

Højdepunkter

• Nettorentespændet er forskellen mellem den rente, en bank betaler til indskyderne, og den rente, den får fra lån til forbrugerne.

• Nettorentespændet er medvirkende til en banks rentabilitet.

• Det kan være nyttigt at tænke på nettorenten som en overskudsgrad.