SECフォーム19b-4
SECフォーム19b-4とは何ですか？
SECフォーム19b-4は、 1934年証券取引法に基づく規則19b-4に従って、自主規制機関（SRO）による規則変更案を証券取引委員会（SEC）に通知するために使用されるフォームです。
SROは、業界または専門職に対してある程度の規制当局を行使する非政府機関です。金融業界のSROの例としては、ニューヨーク証券取引所（NYSE）やNasdaqなどの証券取引所、 Depository Trust＆Clearing Corporation （DTCC）などの登録清算機関、市営証券規則制定委員会などがあります。
##SECフォーム19b-4の仕組み
自主規制機関（SRO）は、特に取引規則に関して、規則を変更する前に、SECフォーム19b-4をSECに提出する必要があります。ファイリングでは、SROは新しいルールをSECスタッフに正当化し、ルールの変更が公正な取引市場をサポートし、投資家の保護と必要な監視手順を提供することを明確にする必要があります。
すべての19b-4ファイリングは、SECの電子文書収集、分析、および検索（EDGAR）システムで利用可能になります。フォームが正式に提出されてから、SECのレビューと承認または拒否には90日かかる場合があります。 SECスタッフは、必要な情報のいずれかが最終的な提出から除外された場合、19b-4の提出を拒否します。
SECはまた、国民に発言権を持たせるよう呼びかけています。パブリックコメント期間は、19b-4の各提出に続き、他の取引所と一般市民は、提案された規則の変更に賛成または反対を表明することができます。この間、関心のある人は、提案されている規則が1934年証券取引法に準拠しているかどうかを含め、意見や議論を書面で提出するよう求められます。
SECは、SECフォーム19b-4で提案された規則の変更に関するすべてのコメントをWebサイトに掲載しています。
##特別な考慮事項
###自主規制機関（SRO）を理解する
SROは民間組織ですが、政府が課す規制の対象となっています。政府は業界の監視のいくつかの側面をSROに委任しています。適用される法律または政府規制が適用され、SROによって設定されたものが補足になる間、主要なものになります。
詐欺や専門外の慣行を防ぐための監視役として機能することがよくあります。ただし、規制当局を行使するSROの能力は、政府からの権限の付与に由来するものではありません。
代わりに、SROは、多くの場合、ビジネスオペレーションのフローを規制する内部メカニズムを介して制御を実行します。権限は、同様の企業間の外部合意から生じる場合もあります。これらの組織の目的は、国の統治との結びつきを避けながら、内部から統治することです。
###自主規制機関（SRO）の例
フォーム19b-4を提出する可能性が高いSROの例には、次のものがあります。
-ニューヨーク証券取引所（NYSE）
-ファイナンシャルプランニングアソシエーション（FPA）
-シカゴ商品取引所（CBOT）
-米生命保険協会（ACLI）
-金融業界規制当局（FINRA）
-Fixed Income Clearing Corporation （FICC）
-オプションクリアリングコーポレーション（OCC）
-米国公認会計士協会（AICPA）
##ハイライト
-多くの証券取引所および金融規制機関はSROであるため、それらの付属定款、規則、および規制は、公的な記録管理のためにSECに提出する必要があります。
-SECフォーム19b-4は、対象となる自主規制機関（SRO）が、SECによる規則の変更を記録するために使用します。
-関連する展示を含むこのフォームは、提案された規則の変更について一般の人々が意味のあるコメントを提供するために必要な情報を引き出すことを目的としています。
