Investor's wiki

Форма SEC 19b-4

Форма SEC 19b-4

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ° SEC 19b-4?

Π€ΠΎΡ€ΠΌΠ° SEC 19b-4 β€” это Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°, которая ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ для информирования Комиссии ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ (SEC) ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅ΠΌΠΎΠΌ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ» саморСгулируСмой ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ (БРО) Π² соотвСтствии с ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎΠΌ 19b-4 Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ… ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°Ρ… ΠΎΡ‚ 1934 Π³ΠΎΠ΄Π° .

БРО β€” это Π½Π΅ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΎΡ€Π³Π°Π½, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ осущСствляСт ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ ΡΡ‚Π΅ΠΏΠ΅Π½ΡŒ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΎΠΌΠΎΡ‡ΠΈΠΉ Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ отрасли ΠΈΠ»ΠΈ профСссии. ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρ‹ SRO Π² финансовой отрасли ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠΈ, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ Нью-Йоркская фондовая Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ° (NYSE) ΠΈΠ»ΠΈ Nasdaq, зарСгистрированныС ΠΊΠ»ΠΈΡ€ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ агСнтства, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ ДСпозитарная трастовая ΠΈ клиринговая корпорация (DTCC) ΠΈ ΠœΡƒΠ½ΠΈΡ†ΠΈΠΏΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ совСт ΠΏΠΎ Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΊΠ΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ» Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³.

Как Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ° SEC 19b-4

Π‘Π°ΠΌΠΎΡ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹Π΅ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ (БРО) Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ Π² SEC Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡƒ 19b-4, ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ΄Π΅ Ρ‡Π΅ΠΌ Π²Π½ΠΎΡΠΈΡ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅-Π»ΠΈΠ±ΠΎ измСнСния Π² свои ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π°, особСнно Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ» Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»ΠΈ. Π’ ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‡Π΅ заявки SRO Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° ΠΎΠ±ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π½ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄ пСрсоналом SEC, Π΄Π°Π² ΠΏΠΎΠ½ΡΡ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ» ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ справСдливыС Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΈ ΠΈ обСспСчиваСт Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚Ρƒ инвСсторов ΠΈ Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΡ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π΄ΡƒΡ€Ρ‹ Π½Π°Π΄Π·ΠΎΡ€Π° .

ВсС Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹ 19b-4 доступны Π² систСмС сбора, Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° ΠΈ поиска элСктронных Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² SEC (EDGAR). ПослС Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ° Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΡ„ΠΈΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠ΄Π°Π½Π°, рассмотрСниС ΠΈ ΠΎΠ΄ΠΎΠ±Ρ€Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΎΡ‚ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π΅Π½ΠΈΠ΅ SEC ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π·Π°Π½ΡΡ‚ΡŒ 90 Π΄Π½Π΅ΠΉ. ΠŸΠ΅Ρ€ΡΠΎΠ½Π°Π» SEC ΠΎΡ‚ΠΊΠ»ΠΎΠ½ΠΈΡ‚ заявки 19b-4, Ссли какая-Π»ΠΈΠ±ΠΎ нСобходимая информация Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½Π° ΠΈΠ· ΠΎΠΊΠΎΠ½Ρ‡Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ заявки .

SEC Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ общСствСнности Π²Ρ‹ΡΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒ своС ΠΌΠ½Π΅Π½ΠΈΠ΅. ΠŸΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ общСствСнного обсуТдСния слСдуСт Π·Π° ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‡Π΅ΠΉ заявки 19b-4, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠΈ ΠΈ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π²Ρ‹Ρ€Π°Π·ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΡƒ ΠΈΠ»ΠΈ нСсогласиС с ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅ΠΌΡ‹ΠΌ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ». Π’ Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ этого Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ заинтСрСсованным Π»ΠΈΡ†Π°ΠΌ прСдлагаСтся ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ Π² письмСнном Π²ΠΈΠ΄Π΅ свои мнСния ΠΈ Π°Ρ€Π³ΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹, Π² Ρ‚ΠΎΠΌ числС ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, согласуСтся Π»ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅ΠΌΠΎΠ΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°Ρ… 1934 Π³ΠΎΠ΄Π°.

Комиссия ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ‰Π°Π΅Ρ‚ Π½Π° своСм Π²Π΅Π±-сайтС всС ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠΈ, ΠΊΠ°ΡΠ°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ΡΡ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠΉ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ», ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π² Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ΅ 19b-4 Комиссии ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ.

ΠžΡΠΎΠ±Ρ‹Π΅ сообраТСния

Π‘Π°ΠΌΠΎΡ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹Π΅ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ (БРО)

Π₯отя БРО ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ частными организациями, ΠΎΠ½ΠΈ ΠΏΠΎ-ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ½Π΅ΠΌΡƒ Π² ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ стСпСни ΠΏΠΎΠ΄Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‚ государствСнному Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ. ΠŸΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎ Π΄Π΅Π»Π΅Π³ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ аспСкты Π½Π°Π΄Π·ΠΎΡ€Π° Π·Π° ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΡΠ»ΡŒΡŽ БРО. Π›ΡŽΠ±Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΠΈΠΌΡ‹Π΅ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½Ρ‹ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ постановлСния Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΡΡ‚ΡŒΡΡ ΠΈ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€Π΅ΠΈΠΌΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ силу, Ρ‚ΠΎΠ³Π΄Π° ΠΊΠ°ΠΊ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½Ρ‹, установлСнныС SRO, станут Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ.

ΠŸΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ БРО ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ΅ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π΅ влияниС Π½Π° ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΡΠ»ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΡ„Π΅ΡΡΠΈΡŽ, ΠΎΠ½Π° часто ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΠ»ΡƒΠΆΠΈΡ‚ΡŒ стороТСвым псом для Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚Ρ‹ ΠΎΡ‚ ΠΌΠΎΡˆΠ΅Π½Π½ΠΈΡ‡Π΅ΡΡ‚Π²Π° ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅ΠΏΡ€ΠΎΡ„Π΅ΡΡΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ ΠΏΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠΈ. Однако ΡΠΏΠΎΡΠΎΠ±Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ БРО ΠΎΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ полномочия Π½Π΅ Π²Ρ‹Ρ‚Π΅ΠΊΠ°Π΅Ρ‚ ΠΈΠ· прСдоставлСния ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΎΠΌΠΎΡ‡ΠΈΠΉ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎΠΌ.

ВмСсто этого БРО часто ΠΎΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π»ΡΡŽΡ‚ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½ΠΈΠ΅ ΠΌΠ΅Ρ…Π°Π½ΠΈΠ·ΠΌΡ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΊ бизнСс-ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ. ΠŸΠΎΠ»Π½ΠΎΠΌΠΎΡ‡ΠΈΡ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΡΡ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΈΠ· внСшнСго соглашСния ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΠ±Π½Ρ‹ΠΌΠΈ прСдприятиями. ЦСль этих ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΉ - ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ ΠΈΠ·Π½ΡƒΡ‚Ρ€ΠΈ, избСгая ΠΏΡ€ΠΈ этом связСй с руководством страны.

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρ‹ саморСгулируСмых ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΉ (БРО)

НСкоторыС ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρ‹ БРО, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅, скорСС всСго, ΠΏΠΎΠ΄Π°Π΄ΡƒΡ‚ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡƒ 19b-4, Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚:

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • МногиС Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠΈ ΠΈ ΠΎΡ€Π³Π°Π½Ρ‹ финансового рСгулирования ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ саморСгулируСмыми организациями, поэтому ΠΈΡ… уставы, ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° ΠΈ полоТСния Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ прСдставлСны Π² SEC для ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚Π°.

  • Π€ΠΎΡ€ΠΌΠ° SEC 19b-4 ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΌΠΈ саморСгулируСмыми организациями (БРО) для рСгистрации измСнСния ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ» Π² SEC.

  • Π­Ρ‚Π° Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°, Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ прилоТСния, ΠΏΡ€Π΅Π΄Π½Π°Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½Π° для получСния ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ, Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎΠΉ для Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΌΠΎΠ³Π»Π° Π΄Π°Ρ‚ΡŒ осмыслСнный ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠΉ ΠΊ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅ΠΌΠΎΠΌΡƒ измСнСнию ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ».