SECフォーム424A

SECフォーム424Aとは何ですか？

SECフォーム424Aは、登録届出書の一部として提出された以前に提出された目論見書に大幅な変更を加えた場合に、企業が証券取引委員会（SEC）に提出しなければならない目論見書フォームです。

フォーム424Aは、S-1に残された空白を単に埋めるだけでなく、会社の元のS-1またはS-2ファイリングに大幅な修正を提供します。会社は、変更の有効な登録日の前に、各目論見書フォームの5つのコピーを提供する必要があります。

##SECフォーム424Aを理解する

目論見書は、証券を売却する前に企業が発行する印刷された法的文書です。このフォームには、投資目的、リスク、手数料などの詳細を含む、会社と販売可能な証券に関する財務情報が記載されています。

目論見書は、潜在的な買い手と投資家に会社の財務上の安全性に関する重要な情報を提供する重要な開示文書です。それらの内容には通常、会社の事業の詳細、取締役および役員の経歴、報酬、財務諸表、会社に関する係争中の訴訟、および会社の重要な財産保有のリストを含むその他の関連する重要な情報が含まれます。目論見書には、会社の株式、債券、投資信託、およびその他の投資保有に関する情報も含まれる場合があります。

最初の提出はフォームS-1およびS-2で行われ、424A目論見書は、これらの最初の提出を修正するために使用されます。SECによると：

（a）このセクションのパラグラフ（f）に規定されている場合を除き、登録届出書の発効日より前に任意の人に送付または提供された目論見書のすべての形式の5つのコピー。この章の§230.402（a）に従って提出される登録届出書は、そのような形式の目論見書が最初に送信または提出された日までに、登録届出書の一部として提出されるものとします。登録届出書の一部として以前に委員会に提出された目論見書からの実質的な変更または目論見書への追加を含む目論見書の書面は、このパラグラフ（a）に従って提出する必要があります。

前述の段落fは、これらの規則は、登録されたクローズドエンド投資会社を除き、 1940年の投資会社法に基づいて登録された投資会社の目論見書には適用されないことを規定しています。SECフォーム424Aと同様の文書には次のものが含まれます。 SECフォーム424B1は、以前のファイリングに含まれていなかった新しい情報をカバーし、SECフォーム424B3は、元のフォームの目論見書を変更せずに、前回のファイリング後に発生した実質的な事実またはイベントを明らかにするために使用されます。

##特別な考慮事項

米国では、有価証券の売却を希望する企業は、SECに目論見書を提出する必要があります。次に、SECは、証券発行者がこの登録届出書を使用してその提供物の販売を完了するために、この登録届出書が有効であることを宣言する必要があります。

引受人は通常、目論見書の作成を支援し、目論見書を発行マネージャーとして株主や関心のある投資家に配布する場合があります。 1996年以来、SECは、目論見書をSGMLコード化形式で提出して、電子データ収集、分析、および取得（EDGAR）データベースに簡単にアップロードし、オンラインで一般に公開することを義務付けています。

EDGARデータベース、および他の国で使用されている同様のデータベースにより、目論見書やその他のSECファイリングドキュメントを広く配布できます。

##ハイライト

-SECフォーム424Aは、登録届出書の一部として提出された以前に提出された目論見書に大幅な変更を加えた場合に企業が提出しなければならない目論見書フォームです。

-フォーム424Aは、会社の元のS-1またはS-2ファイリングに大幅な修正を提供します。

-会社は、変更の有効な登録日の前に、各目論見書フォームの5つのコピーを提供する必要があります。