Форма Комиссии по ценным бумагам и биржам США 424A

Что такое форма SEC 424A?

Форма SEC 424A — это форма проспекта, которую компания должна подать в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), если она внесла существенные изменения в ранее поданный проспект, представленный как часть заявления о регистрации.

Форма 424A предлагает существенные поправки к первоначальным документам компании S-1 или S-2, помимо простого заполнения пробелов, оставленных в форме S-1. Компания должна предоставить пять копий каждой формы проспекта до даты вступления изменения в силу .

Понимание формы SEC 424A

Проспект – это печатный юридический документ, который компании публикуют перед продажей ценной бумаги. Форма предоставляет финансовую информацию о компании и ценных бумагах, которые она выставляет на продажу, включая сведения об инвестиционных целях, рисках и комиссиях .

Проспекты — это важные раскрывающие документы, которые предоставляют потенциальным покупателям и инвесторам важную информацию о финансовой безопасности компании. Их содержание, как правило, включает в себя сведения о деятельности компании, биографии ее директоров и должностных лиц, их компенсацию, финансовые отчеты,. любые незавершенные судебные разбирательства с участием компании и любую другую существенную информацию, включая список материальных активов компании. Проспекты могут также содержать информацию об акциях компании, облигациях,. паевых инвестиционных фондах и других инвестиционных активах.

Первоначальные заявки подаются с помощью форм S-1 и S-2,. а проспект 424A используется для внесения поправок в эти первоначальные заявки.Согласно SEC:

(a) За исключением случаев, предусмотренных в пункте (f) настоящего раздела, пять экземпляров каждой формы проспекта, отправленной или переданной любому лицу до даты вступления в силу заявления о регистрации, которое отличается от формы или форм проспекта, включенных в заявление о регистрации, поданное в соответствии с § 230.402(a) настоящей главы, должно быть подано как часть заявления о регистрации не позднее даты, когда такая форма проспекта впервые отправлена или передана какому-либо лицу: при условии, однако, что только форма проспекта, который содержит существенные изменения или дополнения к проспекту, ранее поданному в Комиссию как часть заявления о регистрации, должен быть подан в соответствии с настоящим параграфом (а).

предусматривает , что эти правила не применяются к проспектам инвестиционной компании, зарегистрированной в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, за исключением зарегистрированной закрытой инвестиционной компании. Форма SEC 424B1, которая охватывает новую информацию, не включенную в предыдущие заявки, и форма SEC 424B3, которая используется для раскрытия существенных фактов или событий, возникших после подачи предыдущей заявки, без изменения первоначальной формы проспекта эмиссии.

Особые соображения

В Соединенных Штатах любая компания, желающая выставить ценные бумаги на продажу, должна подать проспект эмиссии в SEC. Затем SEC должна объявить это заявление о регистрации вступившим в силу, чтобы эмитент ценных бумаг мог использовать его для завершения продажи своих предложений .

Андеррайтер обычно помогает подготовить проспекты и может выступать в качестве менеджера по их выпуску, распространяя проспекты среди акционеров и заинтересованных инвесторов. С 1996 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует, чтобы проспекты подавались в формате SGML для упрощения загрузки в базу данных электронного сбора, анализа и поиска данных (EDGAR), где они доступны для общественности в Интернете .

База данных EDGAR и аналогичные базы данных, используемые в других странах, позволяют широко распространять проспекты и другие документы для подачи в SEC.

Особенности

• Форма SEC 424A представляет собой форму проспекта, которую компания должна подать, если она вносит существенные изменения в ранее поданный проспект, представленный как часть ее заявления о регистрации.

• Форма 424A предлагает существенные поправки к первоначальным документам компании S-1 или S-2.

• Компания должна предоставить пять копий каждой формы проспекта эмиссии до даты вступления изменений в силу .