SEC-Formular 424A

Was ist das SEC-Formular 424A?

Das SEC-Formular 424A ist ein Prospektformular, das ein Unternehmen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen muss, wenn es wesentliche Änderungen an einem zuvor eingereichten Prospekt vorgenommen hat, der als Teil seiner Registrierungserklärung eingereicht wurde.

Formular 424A bietet erhebliche Änderungen an den ursprünglichen S-1- oder S-2-Einreichungen eines Unternehmens, die über das bloße Ausfüllen von Lücken auf dem S-1 hinausgehen. Ein Unternehmen muss fünf Exemplare jedes Prospektformulars vor dem effektiven Registrierungsdatum der Änderung bereitstellen .

SEC-Formular 424A verstehen

Ein Prospekt ist ein gedrucktes Rechtsdokument, das Unternehmen vor dem Verkauf eines Wertpapiers veröffentlichen. Das Formular enthält Finanzinformationen über das Unternehmen und die Wertpapiere, die es zum Verkauf anbietet, einschließlich Einzelheiten zu Anlagezielen, Risiken und Gebühren .

Prospekte sind wichtige Offenlegungsunterlagen, die potenziellen Käufern und Investoren wichtige Informationen über die finanzielle Sicherheit eines Unternehmens geben. Ihr Inhalt umfasst in der Regel Einzelheiten zum Geschäft des Unternehmens, Biografien seiner Direktoren und leitenden Angestellten, ihre Vergütung, Jahresabschlüsse,. alle anhängigen Rechtsstreitigkeiten, an denen das Unternehmen beteiligt ist, und alle anderen relevanten wesentlichen Informationen, einschließlich einer Auflistung des wesentlichen Eigentums des Unternehmens. Prospekte können auch Informationen über die Aktien, Anleihen,. Investmentfonds und andere Beteiligungen eines Unternehmens enthalten.

Erstanmeldungen werden mit den Formularen S-1 und S-2 vorgenommen, und der 424A-Prospekt wird verwendet, um diese Erstanmeldungen zu ändern.Laut der SEC:

(a) Außer wie in Absatz (f) dieses Abschnitts vorgesehen, fünf Exemplare jeder Form von Prospekt, die vor dem Datum des Inkrafttretens der Registrierungserklärung an eine Person gesendet oder ausgehändigt wurde, die von der Form oder den Formen des Prospekts abweicht, die in der Die gemäß § 230.402(a) dieses Kapitels eingereichte Registrierungserklärung ist als Teil der Registrierungserklärung spätestens an dem Datum einzureichen, an dem dieses Prospektformular zum ersten Mal an eine Person gesendet oder ausgehändigt wird: Vorausgesetzt jedoch, dass es sich nur um ein Formular handelt eines Prospekts, der wesentliche Änderungen oder Ergänzungen eines zuvor bei der Kommission als Teil einer Registrierungserklärung eingereichten Prospekts enthält, müssen gemäß diesem Absatz (a) eingereicht werden .

Der vorgenannte Absatz f legt fest, dass diese Regeln nicht für Prospekte einer gemäß dem Investment Company Act von 1940 registrierten Investmentgesellschaft gelten, mit Ausnahme einer registrierten geschlossenen Investmentgesellschaft. Ähnliche Dokumente wie SEC-Formular 424A umfassen SEC-Formular 424B1, das neue Informationen abdeckt, die nicht in früheren Einreichungen enthalten waren, und SEC-Formular 424B3, das verwendet wird, um wesentliche Tatsachen oder Ereignisse offenzulegen, die nach der vorherigen Einreichung aufgetreten sind, ohne den Prospekt in seiner ursprünglichen Form zu ändern.

Besondere Überlegungen

In den Vereinigten Staaten muss jedes Unternehmen, das Wertpapiere zum Verkauf anbieten möchte, einen Prospekt bei der SEC einreichen. Die SEC muss diese Registrierungserklärung dann für wirksam erklären, damit der Wertpapieremittent sie verwenden kann, um den Verkauf seiner Angebote abzuschließen .

Ein Underwriter hilft in der Regel bei der Erstellung der Prospekte und kann als Emissionsmanager fungieren und den Prospekt an Aktionäre und interessierte Anleger verteilen. Seit 1996 verlangt die SEC, dass Prospekte im SGML-codierten Format eingereicht werden müssen, damit sie einfach in die Datenbank Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval (EDGAR) hochgeladen werden können, wo sie der Öffentlichkeit online zur Verfügung gestellt werden .

Die EDGAR-Datenbank und ähnliche Datenbanken, die in anderen Ländern verwendet werden, ermöglichen die weite Verbreitung von Prospekten und anderen bei der SEC eingereichten Dokumenten.

Höhepunkte

• Das SEC-Formular 424A ist ein Prospektformular, das ein Unternehmen einreichen muss, wenn es wesentliche Änderungen an einem zuvor eingereichten Prospekt vornimmt, der als Teil seiner Registrierungserklärung eingereicht wurde.

• Formular 424A bietet wesentliche Änderungen an den ursprünglichen S-1- oder S-2-Anmeldungen eines Unternehmens.

• Ein Unternehmen muss fünf Exemplare jedes Prospektformulars vor dem Datum des Inkrafttretens der Änderungen zur Registrierung bereitstellen .