Formulaire SEC 424A
Qu'est-ce que le formulaire SEC 424A ?
Le formulaire SEC 424A est un formulaire de prospectus qu'une société doit déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) si elle a apporté des modifications importantes à un prospectus déposé précédemment et soumis dans le cadre de sa déclaration d' enregistrement.
Le formulaire 424A propose des modifications importantes aux dépôts originaux S-1 ou S-2 d'une entreprise au-delà du simple remplissage des blancs laissés sur le S-1. Une société doit fournir cinq exemplaires de chaque formulaire de prospectus avant la date d'enregistrement effective de la modification .
Comprendre le formulaire SEC 424A
Un prospectus est un document juridique imprimé que les entreprises publient avant de vendre un titre. Le formulaire fournit des informations financières sur la société et les titres qu'elle met en vente, y compris des détails sur les objectifs d'investissement, les risques et les frais .
Les prospectus sont des documents d'information importants qui donnent aux acheteurs et investisseurs potentiels des informations importantes sur la sécurité financière d'une entreprise. Leur contenu comprend généralement des détails sur les activités de la société, les biographies de ses administrateurs et dirigeants, leur rémunération, des états financiers,. tout litige en cours impliquant la société et toute autre information importante pertinente, y compris une liste des biens immobiliers importants de la société. Les prospectus peuvent également contenir des informations sur les actions, les obligations,. les fonds communs de placement et d'autres titres de placement d'une société.
Les dépôts initiaux sont effectués avec les formulaires S-1 et S-2,. et le prospectus 424A est utilisé pour modifier ces dépôts initiaux.Selon la SEC :
(a) Sauf dans les cas prévus au paragraphe (f) de la présente section, cinq exemplaires de chaque formulaire de prospectus envoyé ou remis à toute personne avant la date d'entrée en vigueur de la déclaration d'enregistrement qui diffère du ou des formulaires de prospectus inclus dans le la déclaration d'enregistrement telle que déposée conformément au § 230.402(a) du présent chapitre doit être déposée dans le cadre de la déclaration d'enregistrement au plus tard à la date à laquelle ce formulaire de prospectus est envoyé ou remis pour la première fois à toute personne : à condition, toutefois, que seul un formulaire Un prospectus qui contient des modifications substantielles ou des ajouts à un prospectus précédemment déposé auprès de la Commission dans le cadre d'une déclaration d'enregistrement doit être déposé conformément au présent paragraphe (a).
Le paragraphe f susmentionné stipule que ces règles ne s'appliquent pas aux prospectus d'une société d'investissement enregistrée en vertu de l' Investment Company Act de 1940,. autre qu'une société d'investissement à capital fixe enregistrée. Les documents similaires au formulaire SEC 424A incluent Le formulaire SEC 424B1, qui couvre les nouvelles informations non incluses dans les dépôts précédents, et le formulaire SEC 424B3, qui est utilisé pour révéler des faits ou des événements substantiels survenus après le dépôt précédent sans modifier le prospectus sous sa forme originale.
Considérations particulières
Aux États-Unis, toute société qui souhaite offrir des titres à la vente doit déposer un prospectus auprès de la SEC. La SEC doit alors déclarer cette déclaration d'enregistrement effective afin que l'émetteur de titres puisse l'utiliser pour finaliser les ventes de ses offres .
Un preneur ferme aidera généralement à préparer les prospectus et peut agir en tant que directeur d'émission, distribuant le prospectus aux actionnaires et aux investisseurs intéressés. Depuis 1996, la SEC exige que les prospectus soient déposés au format codé SGML pour faciliter le téléchargement dans la base de données EDGAR ( Electronic Data Ga thering, Analysis, and Retrieval ), où ils sont mis à la disposition du public en ligne .
La base de données EDGAR, et des bases de données similaires utilisées dans d'autres pays, permettent la distribution à grande échelle de prospectus et d'autres documents de dépôt auprès de la SEC.
Points forts
Le formulaire SEC 424A est un formulaire de prospectus qu'une société doit déposer si elle apporte des modifications importantes à un prospectus déposé précédemment soumis dans le cadre de sa déclaration d'enregistrement.
Le formulaire 424A propose des modifications importantes aux documents originaux S-1 ou S-2 d'une entreprise.
Une société doit fournir cinq exemplaires de chaque formulaire de prospectus avant la date d'enregistrement effective des modifications .
