SEC-formulär 424A
Vad är SEC Form 424A?
SEC Form 424A är ett prospektformulär som ett företag måste lämna in till Securities and Exchange Commission (SEC) om det har gjort betydande ändringar i ett tidigare inlämnat prospekt som lämnats in som en del av sitt registreringsutlåtande.
Formulär 424A erbjuder betydande ändringar av ett företags ursprungliga S-1- eller S-2-anmälningar utöver att bara fylla i eventuella tomrum som lämnats på S-1. Ett företag måste tillhandahålla fem exemplar av varje prospektformulär innan ändringen träder i kraft .
Förstå SEC Form 424A
Ett prospekt är ett tryckt juridiskt dokument som företag publicerar innan de säljer ett värdepapper. Formuläret tillhandahåller finansiell information om företaget och de värdepapper som det gör tillgängliga för försäljning, inklusive information om investeringsmål, risker och avgifter .
Prospekt är viktiga informationsdokument som ger potentiella köpare och investerare viktig information om ett företags ekonomiska säkerhet. Deras innehåll inkluderar vanligtvis detaljer om företagets verksamhet, biografier om dess styrelseledamöter och tjänstemän, deras ersättning, finansiella rapporter,. alla pågående rättstvister som involverar företaget och all annan relevant väsentlig information, inklusive en lista över företagets väsentliga egendomsinnehav. Prospekt kan också innehålla information om ett företags aktier, obligationer,. fonder och andra investeringsinnehav.
Inledande ansökningar görs med formulären S-1 och S-2,. och prospektet 424A används för att ändra dessa inledande ansökningar. Enligt SEC:
(a) Förutom vad som anges i punkt (f) i detta avsnitt, fem kopior av varje form av prospekt som skickas eller ges till någon person före ikraftträdandet av registreringsutlåtandet som skiljer sig från formen eller formerna av prospekt som ingår i registreringsbesked som lämnats in i enlighet med § 230.402(a) i detta kapitel ska lämnas in som en del av registreringsbeskedet senast det datum då sådan form av prospekt först skickades eller ges till någon person: Förutsatt dock att endast ett formulär av prospekt som innehåller väsentliga ändringar från eller tillägg till ett prospekt som tidigare lämnats in till kommissionen som en del av ett registreringsutlåtande måste lämnas in i enlighet med denna punkt (a).
Ovannämnda punkt f föreskriver att dessa regler inte gäller prospekt för ett investeringsbolag registrerat enligt Investment Company Act från 1940,. annat än ett registrerat sluten investeringsbolag. Liknande dokument som SEC Form 424A inkluderar SEC Form 424B1, som täcker ny information som inte ingår i tidigare anmälningar, och SEC Form 424B3, som används för att avslöja materiella fakta eller händelser som uppstod efter den tidigare inlämnandet utan att ändra prospektet i originalform.
Särskilda överväganden
I USA måste alla företag som vill erbjuda värdepapper till försäljning lämna in ett prospekt till SEC. SEC måste sedan förklara detta registreringsmeddelande giltigt för att värdepappersutgivaren ska kunna använda det för att slutföra försäljningen av sina erbjudanden .
En försäkringsgivare kommer vanligtvis att hjälpa till att förbereda prospekten och kan fungera som emissionsansvarig och distribuera prospektet till aktieägare och intresserade investerare. Sedan 1996 har SEC krävt att prospekt ska arkiveras i SGML-kodat format för enkel uppladdning till databasen Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR), där de görs tillgängliga för allmänheten online .
EDGAR-databasen, och liknande databaser som används i andra nationer, möjliggör en stor spridning av prospekt och andra SEC-anmälningsdokument.
##Höjdpunkter
SEC Form 424A är ett prospektformulär som ett företag måste lämna in om det gör betydande ändringar i ett tidigare inlämnat prospekt som lämnats in som en del av sitt registreringsutlåtande.
Form 424A erbjuder betydande ändringar av ett företags ursprungliga S-1- eller S-2-ansökningar.
Ett företag måste tillhandahålla fem exemplar av varje prospektformulär innan ändringarna träder i kraft registreringsdatumet .
