Formulario SEC 424A
驴Qu茅 es el Formulario 424A de la SEC?
El Formulario 424A de la SEC es un formulario de prospecto que una empresa debe presentar ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) si ha realizado cambios significativos en un prospecto presentado anteriormente como parte de su declaraci贸n de registro.
El formulario 424A ofrece enmiendas significativas a las presentaciones S-1 o S-2 originales de una empresa m谩s all谩 de simplemente completar los espacios en blanco que quedan en el S-1. Una empresa debe proporcionar cinco copias de cada formulario de prospecto antes de la fecha de registro efectiva del cambio .
Entendiendo el Formulario 424A de la SEC
Un prospecto es un documento legal impreso que las empresas publican antes de vender un valor. El formulario proporciona informaci贸n financiera sobre la empresa y los valores que pone a la venta, incluidos detalles sobre los objetivos de inversi贸n, los riesgos y las tarifas .
Los prospectos son importantes documentos de divulgaci贸n que brindan a los posibles compradores e inversores informaci贸n importante sobre la seguridad financiera de una empresa. Su contenido generalmente incluye detalles del negocio de la empresa, biograf铆as de sus directores y funcionarios, su compensaci贸n, estados financieros,. cualquier litigio pendiente que involucre a la empresa y cualquier otra informaci贸n relevante, incluida una lista de las propiedades importantes de la empresa. Los prospectos tambi茅n pueden contener informaci贸n sobre las acciones, bonos,. fondos mutuos y otras inversiones de una empresa.
Las presentaciones iniciales se realizan con los formularios S-1 y S-2,. y el prospecto 424A se utiliza para modificar estas presentaciones iniciales. Seg煤n la SEC:
(a) Salvo lo dispuesto en el p谩rrafo (f) de esta secci贸n, cinco copias de cada formulario de prospecto enviado o entregado a cualquier persona antes de la fecha de vigencia de la declaraci贸n de registro que var铆e del formulario o formularios de prospecto incluidos en el la declaraci贸n de registro tal como se present贸 de conformidad con la 搂 230.402(a) de este cap铆tulo se presentar谩 como parte de la declaraci贸n de registro a m谩s tardar en la fecha en que dicho formulario de prospecto se env铆e por primera vez o se entregue a cualquier persona: Siempre que, sin embargo, solo se presente un formulario de prospecto que contenga cambios sustanciales o adiciones a un prospecto previamente presentado ante la Comisi贸n como parte de una declaraci贸n de registro debe presentarse de conformidad con este p谩rrafo (a).
El p谩rrafo f antes mencionado estipula que estas reglas no se aplican a los prospectos de una compa帽铆a de inversi贸n registrada bajo la Ley de Compa帽铆as de Inversi贸n de 1940 , que no sea una compa帽铆a de inversi贸n cerrada registrada . Documentos similares al Formulario 424A de la SEC incluyen Formulario 424B1 de la SEC, que cubre informaci贸n nueva no incluida en presentaciones anteriores, y Formulario 424B3 de la SEC, que se utiliza para revelar hechos o eventos sustantivos que surgieron despu茅s de la presentaci贸n anterior sin alterar el prospecto en su forma original.
Consideraciones Especiales
En los Estados Unidos, cualquier empresa que desee ofrecer valores para la venta debe presentar un prospecto ante la SEC. Luego, la SEC debe declarar que esta declaraci贸n de registro es efectiva para que el emisor de valores la use para finalizar las ventas de sus ofertas .
Un suscriptor generalmente ayudar谩 a preparar los prospectos y puede actuar como su gerente de emisi贸n, distribuyendo el prospecto a los accionistas e inversores interesados. Desde 1996, la SEC exige que los prospectos se presenten en formato codificado SGML para cargarlos f谩cilmente en la base de datos de Recopilaci贸n, an谩lisis y recuperaci贸n de datos electr贸nicos (EDGAR), donde se ponen a disposici贸n del p煤blico en l铆nea .
La base de datos EDGAR y bases de datos similares utilizadas en otras naciones permiten la distribuci贸n generalizada de prospectos y otros documentos de presentaci贸n ante la SEC.
Reflejos
El formulario 424A de la SEC es un formulario de prospecto que una empresa debe presentar si realiza cambios significativos en un prospecto presentado anteriormente como parte de su declaraci贸n de registro.
El Formulario 424A ofrece modificaciones significativas a las presentaciones S-1 o S-2 originales de una empresa.
Una empresa debe proporcionar cinco copias de cada formulario de prospecto antes de la fecha de registro efectiva de los cambios .
