SEC-skjema 424A
Hva er SEC Form 424A?
SEC Form 424A er et prospektskjema som et selskap må sende inn til Securities and Exchange Commission (SEC) hvis det har gjort betydelige endringer i et tidligere innlevert prospekt som er sendt inn som en del av registreringserklæringen.
Skjema 424A tilbyr betydelige endringer i et selskaps originale S-1- eller S-2-innleveringer utover å bare fylle ut eventuelle tomme felter som er igjen på S-1. Et selskap må gi fem eksemplarer av hvert prospektskjema før den effektive registreringsdatoen for endringen .
Forstå SEC-skjema 424A
Et prospekt er et trykt juridisk dokument som selskaper publiserer før de selger et verdipapir. Skjemaet gir finansiell informasjon om selskapet og verdipapirene det gjør tilgjengelig for salg, inkludert detaljer om investeringsmål, risikoer og gebyrer .
Prospekter er viktige offentliggjøringsdokumenter som gir potensielle kjøpere og investorer viktig informasjon om den økonomiske sikkerheten til et selskap. Innholdet deres inkluderer vanligvis detaljer om selskapets virksomhet, biografier om dets direktører og ledere, deres kompensasjon, regnskaper,. eventuelle pågående rettssaker som involverer selskapet, og all annen relevant vesentlig informasjon, inkludert en liste over selskapets vesentlige eiendomsbeholdninger. Prospekter kan også inneholde informasjon om et selskaps aksjer, obligasjoner,. verdipapirfond og andre investeringsbeholdninger.
Innledende innleveringer gjøres med skjemaene S-1 og S-2,. og 424A-prospektet brukes til å endre disse innledende innleveringene. I følge SEC:
(a) Bortsett fra det som er angitt i paragraf (f) i denne delen, fem kopier av enhver form for prospekt sendt eller gitt til enhver person før ikrafttredelsesdatoen for registreringserklæringen som avviker fra formen eller formene for prospektet som er inkludert i registreringserklæring som arkivert i henhold til § 230.402(a) i dette kapittelet skal arkiveres som en del av registreringserklæringen senest den datoen slik form for prospekt først sendes eller gis til en person: Forutsatt imidlertid at bare et skjema av prospekt som inneholder vesentlige endringer fra eller tillegg til et prospekt som tidligere er innlevert til Kommisjonen som en del av en registreringserklæring, må innleveres i henhold til denne paragraf (a).
Ovennevnte ledd f fastsetter at disse reglene ikke gjelder prospekter til et investeringsselskap registrert i henhold til Investment Company Act av 1940,. annet enn et registrert lukket investeringsselskap. Lignende dokumenter som SEC Form 424A inkluderer SEC Form 424B1, som dekker ny informasjon som ikke er inkludert i tidligere innleveringer, og SEC Form 424B3, som brukes til å avsløre materielle fakta eller hendelser som oppsto etter forrige innlevering uten å endre prospektet i original form.
Spesielle hensyn
I USA må ethvert selskap som ønsker å tilby verdipapirer for salg sende inn et prospekt til SEC. SEC må da erklære denne registreringserklæringen effektiv for at verdipapirutstederen skal kunne bruke den til å fullføre salget av tilbudene sine .
En underwriter vil vanligvis hjelpe til med å utarbeide prospektene og kan fungere som deres utstedelsesansvarlige og distribuere prospektet til aksjonærer og interesserte investorer. Siden 1996 har SEC krevd at prospekter skal arkiveres i SGML-kodet format for enkel opplasting til EDGAR-databasen ( Electronic Data Ga thering, Analysis and Retrieval ), hvor de gjøres tilgjengelig for allmennheten på nettet .
EDGAR-databasen, og lignende databaser som brukes i andre nasjoner, tillater utbredt distribusjon av prospekter og andre SEC-arkiveringsdokumenter.
Høydepunkter
SEC Form 424A er et prospektskjema som et selskap må sende inn hvis det gjør vesentlige endringer i et tidligere innlevert prospekt som er sendt inn som en del av registreringserklæringen.
Skjema 424A tilbyr betydelige endringer i et selskaps originale S-1 eller S-2 innleveringer.
Et selskap må gi fem kopier av hvert prospektskjema før endringene trer i kraft registreringsdatoen
