SEC-formular S-1
Hvad er SEC Form S-1?
SEC Form S-1 er den indledende registreringsformular for nye værdipapirer, der kræves af SEC for offentlige virksomheder, der er baseret i USA. som New York Stock Exchange. Virksomheder indsender normalt SEC Form S-1 i forventning om deres børsnotering (IPO). Form S-1 kræver, at virksomheder giver oplysninger om den planlagte anvendelse af kapitalprovenuet, detaljerer den nuværende forretningsmodel og konkurrence og giver et kort prospekt af selve det planlagte værdipapir, der tilbyder prismetodologi og enhver udvanding, der vil forekomme for andre børsnoterede værdipapirer.
SEC Form S-1 er også kendt som registreringserklæringen under Securities Act af 1933. Derudover kræver SEC offentliggørelse af alle væsentlige forretningsforbindelser mellem virksomheden og dets direktører og eksterne advokater. Investorer kan se S-1 ansøgninger online for at udføre due diligence på nye tilbud før deres udstedelse.
Udenlandske udstedere af værdipapirer i USA bruger ikke SEC Form S-1, men skal i stedet indsende en SEC Form F-1.
Sådan indsender du SEC-formular S-1
Virksomheder kan bruge SEC's online EDGAR-system (den elektroniske dataindsamling, analyse og hentning) til at indsende formularer, inklusive Form S-1, som kræves af SEC. Enkeltpersoner eller virksomheder skal først udfylde et formular-ID, en elektronisk ansøgning, der bruges til at ansøge om en CIK (Central Index Key) og til at få adgangskoder for at kunne indgive på EDGAR. EDGAR Filers Quick Reference Guides giver vejledning om alle de nødvendige trin samt tekniske specifikationer og svar på ofte stillede spørgsmål.
Form S-1 har to dele. Del I, som også kaldes prospektet, er et juridisk dokument, der kræver oplysninger om følgende: forretningsdrift, anvendelse af provenuet, samlet provenu, kursen pr. aktie, en beskrivelse af ledelsen, økonomiske forhold, forretningens procent sælges af individuelle indehavere og oplysninger om forsikringsgiverne.
Del II er ikke lovpligtigt i prospektet. Denne del omfatter nylige salg af uregistrerede værdipapirer, udstillinger og regnskabsplaner.
Udsteder vil være ansvarlig, hvis der er væsentlige urigtige oplysninger eller udeladelser.
Ændring af SEC-formular S-1
Formularen ændres nogle gange, da væsentlige informationsændringer eller generelle markedsforhold forårsager en forsinkelse i udbuddet. I dette tilfælde skal udstederen indsende formular S-1/A. Securities Exchange Act af 1933, ofte omtalt som sandheden i værdipapirloven, kræver, at disse registreringsformularer indgives for at afsløre vigtige oplysninger ved registrering af et selskabs værdipapirer. Dette hjælper SEC med at nå lovens mål: at kræve, at investorer modtager væsentlig information om udbudte værdipapirer og forbyder svig ved salg af de udbudte værdipapirer.
En forkortet registreringsformular er S-3, som er til virksomheder, der ikke har de samme løbende rapporteringskrav.
Investorer ser på de oplysninger, som et selskab giver i sin SEC-formular S-1-arkivering for at træffe en beslutning om, hvorvidt de ønsker at investere i dets aktier under et børsnoteret udbud.
Eksempel på en SEC-formular S-1-arkivering
Eventbrite, Inc., en global billet- og begivenhedsteknologiplatform, afsluttede sin børsnotering i september 2018 og prissatte 10 millioner aktier til $23. Der blev indgivet en indledende S-1 formular i august, efterfulgt af fem S-1/A ansøgninger. Den indledende ansøgning inkluderede et foreslået maksimalt dollarbeløb, som selskabet havde til hensigt at rejse, forsikringsgiverne, dets strategier for vækst og en forklaring på de to klasser af aktier. Den beskrev også Eventbrites forretningsmæssige og historiske finansielle oplysninger.
##Højdepunkter
Eventuelle ændringer eller ændringer, der skal foretages af udstederen, arkiveres under SEC Form S-1/A.
Udstederen er ansvarlig for eventuelle væsentlige urigtige fremstillinger eller udeladelser.
SEC Form S-1 er en SEC-registrering, der kræves for amerikanske virksomheder, der ønsker at blive noteret på en national børs.
Det er som udgangspunkt en registreringserklæring for en virksomhed, der normalt indgives i forbindelse med et børsnotering.
