Formulario S-1 de la SEC
¿Qué es el Formulario S-1 de la SEC?
El Formulario S-1 de la SEC es el formulario de registro inicial para nuevos valores requerido por la SEC para empresas públicas con sede en los EE. UU. Cualquier valor que cumpla con los criterios debe tener una presentación S-1 antes de que las acciones puedan cotizar en una bolsa nacional, como la Bolsa de Valores de Nueva York. Las empresas generalmente presentan el Formulario S-1 de la SEC antes de su oferta pública inicial (IPO). El formulario S-1 requiere que las empresas brinden información sobre el uso planificado de los ingresos del capital, detallen el modelo de negocios actual y la competencia y proporcionen un breve prospecto del valor planificado en sí, la metodología del precio de oferta y cualquier dilución que ocurrirá con otros valores cotizados.
El Formulario S-1 de la SEC también se conoce como la declaración de registro en virtud de la Ley de Valores de 1933. Además, la SEC requiere la divulgación de cualquier trato comercial importante entre la empresa y sus directores y asesores externos. Los inversores pueden ver las presentaciones S-1 en línea para realizar la debida diligencia en las nuevas ofertas antes de su emisión.
Los emisores extranjeros de valores en EE. UU. no utilizan el Formulario S-1 de la SEC, sino que deben presentar un Formulario F-1 de la SEC.
Cómo presentar el formulario S-1 de la SEC
Las empresas pueden utilizar el sistema EDGAR (recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos) en línea de la SEC para enviar formularios, incluido el formulario S-1, que exige la SEC. Las personas o empresas primero deben completar un Formulario ID, una aplicación electrónica que se utiliza para solicitar un CIK (Clave de índice central) y obtener códigos de acceso para presentar en EDGAR. Las guías de referencia rápida de EDGAR Filers brindan orientación sobre todos los pasos requeridos, así como también especificaciones técnicas y respuestas a las preguntas frecuentes.
El formulario S-1 tiene dos partes. La Parte I, que también se denomina prospecto, es un documento legal que requiere información sobre lo siguiente: operaciones comerciales, el uso de los ingresos, los ingresos totales, el precio por acción, una descripción de la administración, la situación financiera, el porcentaje del negocio vendidos por titulares individuales e información sobre los suscriptores.
La Parte II no es legalmente requerida en el prospecto. Esta parte incluye ventas recientes de valores no registrados, anexos y anexos de estados financieros.
El emisor tendrá responsabilidad si hay tergiversaciones u omisiones materiales.
Modificación del formulario S-1 de la SEC
El formulario a veces se modifica cuando los cambios en la información material o las condiciones generales del mercado causan un retraso en la oferta. En este caso, el emisor debe presentar el Formulario S-1/A. La Ley de Bolsa de Valores de 1933, a menudo conocida como la ley de Veracidad en los Valores, exige que estos formularios de registro se presenten para revelar información importante sobre el registro de los valores de una empresa. Esto ayuda a la SEC a lograr los objetivos de la Ley: exigir a los inversores que reciban información importante sobre los valores ofrecidos y prohibir el fraude en la venta de los valores ofrecidos.
Un formulario de registro abreviado es el S-3, que es para empresas que no tienen los mismos requisitos de informes continuos.
Los inversores consultan la información que proporciona una empresa en su formulario S-1 de la SEC para tomar una decisión sobre si quieren o no invertir en sus acciones durante una oferta pública inicial.
Ejemplo de presentación del Formulario S-1 de la SEC
Eventbrite, Inc., una plataforma global de tecnología de eventos y venta de boletos, completó su oferta pública inicial en septiembre de 2018, con un precio de 10 millones de acciones a $23. Hubo un formulario S-1 inicial presentado en agosto, seguido de cinco presentaciones S-1/A. La presentación inicial incluía una cantidad máxima propuesta en dólares que la compañía pretendía recaudar, los suscriptores, sus estrategias de crecimiento y una explicación de las clases duales de acciones. También describió la información financiera histórica y comercial de Eventbrite.
Reflejos
Cualquier modificación o cambio que deba realizar el emisor se presenta bajo el formulario SEC S-1/A.
El emisor es responsable de cualquier tergiversación u omisión material.
El Formulario S-1 de la SEC es un registro de la SEC requerido para las empresas estadounidenses que desean cotizar en una bolsa nacional.
Es básicamente una declaración de registro de una empresa que generalmente se presenta en relación con una oferta pública inicial.
