Formulario S-1 de la SEC
驴Qu茅 es el Formulario S-1 de la SEC?
El Formulario S-1 de la SEC es el formulario de registro inicial para nuevos valores requerido por la SEC para empresas p煤blicas con sede en los EE. UU. Cualquier valor que cumpla con los criterios debe tener una presentaci贸n S-1 antes de que las acciones puedan cotizar en una bolsa nacional, como la Bolsa de Valores de Nueva York. Las empresas generalmente presentan el Formulario S-1 de la SEC antes de su oferta p煤blica inicial (IPO). El formulario S-1 requiere que las empresas brinden informaci贸n sobre el uso planificado de los ingresos del capital, detallen el modelo de negocios actual y la competencia y proporcionen un breve prospecto del valor planificado en s铆, la metodolog铆a del precio de oferta y cualquier diluci贸n que ocurrir谩 con otros valores cotizados.
El Formulario S-1 de la SEC tambi茅n se conoce como la declaraci贸n de registro en virtud de la Ley de Valores de 1933. Adem谩s, la SEC requiere la divulgaci贸n de cualquier trato comercial importante entre la empresa y sus directores y asesores externos. Los inversores pueden ver las presentaciones S-1 en l铆nea para realizar la debida diligencia en las nuevas ofertas antes de su emisi贸n.
Los emisores extranjeros de valores en EE. UU. no utilizan el Formulario S-1 de la SEC, sino que deben presentar un Formulario F-1 de la SEC.
C贸mo presentar el formulario S-1 de la SEC
Las empresas pueden utilizar el sistema EDGAR (recopilaci贸n, an谩lisis y recuperaci贸n de datos electr贸nicos) en l铆nea de la SEC para enviar formularios, incluido el formulario S-1, que exige la SEC. Las personas o empresas primero deben completar un Formulario ID, una aplicaci贸n electr贸nica que se utiliza para solicitar un CIK (Clave de 铆ndice central) y obtener c贸digos de acceso para presentar en EDGAR. Las gu铆as de referencia r谩pida de EDGAR Filers brindan orientaci贸n sobre todos los pasos requeridos, as铆 como tambi茅n especificaciones t茅cnicas y respuestas a las preguntas frecuentes.
El formulario S-1 tiene dos partes. La Parte I, que tambi茅n se denomina prospecto, es un documento legal que requiere informaci贸n sobre lo siguiente: operaciones comerciales, el uso de los ingresos, los ingresos totales, el precio por acci贸n, una descripci贸n de la administraci贸n, la situaci贸n financiera, el porcentaje del negocio vendidos por titulares individuales e informaci贸n sobre los suscriptores.
La Parte II no es legalmente requerida en el prospecto. Esta parte incluye ventas recientes de valores no registrados, anexos y anexos de estados financieros.
El emisor tendr谩 responsabilidad si hay tergiversaciones u omisiones materiales.
Modificaci贸n del formulario S-1 de la SEC
El formulario a veces se modifica cuando los cambios en la informaci贸n material o las condiciones generales del mercado causan un retraso en la oferta. En este caso, el emisor debe presentar el Formulario S-1/A. La Ley de Bolsa de Valores de 1933, a menudo conocida como la ley de Veracidad en los Valores, exige que estos formularios de registro se presenten para revelar informaci贸n importante sobre el registro de los valores de una empresa. Esto ayuda a la SEC a lograr los objetivos de la Ley: exigir a los inversores que reciban informaci贸n importante sobre los valores ofrecidos y prohibir el fraude en la venta de los valores ofrecidos.
Un formulario de registro abreviado es el S-3, que es para empresas que no tienen los mismos requisitos de informes continuos.
Los inversores consultan la informaci贸n que proporciona una empresa en su formulario S-1 de la SEC para tomar una decisi贸n sobre si quieren o no invertir en sus acciones durante una oferta p煤blica inicial.
Ejemplo de presentaci贸n del Formulario S-1 de la SEC
Eventbrite, Inc., una plataforma global de tecnolog铆a de eventos y venta de boletos, complet贸 su oferta p煤blica inicial en septiembre de 2018, con un precio de 10 millones de acciones a $23. Hubo un formulario S-1 inicial presentado en agosto, seguido de cinco presentaciones S-1/A. La presentaci贸n inicial inclu铆a una cantidad m谩xima propuesta en d贸lares que la compa帽铆a pretend铆a recaudar, los suscriptores, sus estrategias de crecimiento y una explicaci贸n de las clases duales de acciones. Tambi茅n describi贸 la informaci贸n financiera hist贸rica y comercial de Eventbrite.
Reflejos
Cualquier modificaci贸n o cambio que deba realizar el emisor se presenta bajo el formulario SEC S-1/A.
El emisor es responsable de cualquier tergiversaci贸n u omisi贸n material.
El Formulario S-1 de la SEC es un registro de la SEC requerido para las empresas estadounidenses que desean cotizar en una bolsa nacional.
Es b谩sicamente una declaraci贸n de registro de una empresa que generalmente se presenta en relaci贸n con una oferta p煤blica inicial.
