セクション1256契約

##セクション1256契約とは何ですか？

、規制先物契約、外貨契約、非株式オプション、ディーラー株式オプション、またはディーラー証券先物契約として内部収益コード（IRC）によって定義された投資の一種です。セクション1256の契約の独自性は、納税者が課税年度の終わりに保有する各契約が公正な市場価格で売却されたかのように扱われ、損益が短期または長期のいずれかとして扱われることです。キャピタルゲイン。

##セクション1256契約を理解する

オプション取引を使用した有益な例を次に示します。ストラドルは、相互の損失のリスクを相殺する契約を保持することを含む戦略です。たとえば、トレーダーが同じ投資資産のコールオプションとプットオプションの両方を購入した場合、同時に、彼の投資はストラドルとして知られています。

短期のキャピタルゲインを長期のキャピタルゲインに変換する税制上のストラドルを防ぎます。セクション1256契約に関するより具体的な情報は、サブタイトルA（所得税）、第1章（通常の税および付加税）、サブチャプターP（キャピタルゲインおよびロス）、パートIV（キャピタルゲインおよびロスを決定するための特別規則）に記載されています。 IRC 。

内国歳入庁（IRS）は、IRCの実装を担当しています。

##時価評価

先物、先物オプション、および広範なインデックスオプションを取引するトレーダーは、セクション1256契約に注意する必要があります。上記で定義されているように、これらの契約は、課税年度の終わりまで保持されている場合、時価評価する必要があります。契約の公正市場価値の利益または損失は、それらが実際にキャピタルゲインまたはキャピタルロスで売却されたかどうかに関係なく計算する必要があります。時価評価の利益/損失は実際には実現されていませんが、トレーダーの納税申告書で報告する必要があります。実現利益/損失のために実際にポジションがクローズされた後、冗長なレポートを回避するために、以前の確定申告ですでに報告された金額が考慮されます。

ウォッシュセールは、時価評価されているため、セクション1256の契約には適用されません。

##フォーム6781

フォーム6781を使用してセクション1256契約投資の損益を報告しますが、ヘッジ取引は異なる方法で処理されます。これらの契約は毎年売却されるとみなされるため、原資産の保有期間は、損益が短期か長期かを決定するのではなく、これらの契約のすべての損益は60％の長さであると見なされます。短期および40％短期。言い換えれば、セクション1256の契約では、契約が1年以内しか保持されていなくても、投資家またはトレーダーはより有利な長期税率で利益の60％を受け取ることができます。

たとえば、トレーダーが2017年5月5日に規制された先物契約を25,000ドルで購入したとします。課税年度の終わりである12月31日現在、彼はまだポートフォリオに契約を結んでおり、その価値は29,000ドルです。彼の時価評価利益は4,000ドルであり、フォーム6781でこれを報告し、60％の長期および40％の短期のキャピタルゲインとして扱われます。 2018年1月30日、彼はロングポジションを28,000ドルで売却しました。彼は2017年の確定申告ですでに4,000ドルの利益を認識しているため、2018年の確定申告で1,000ドルの損失（28,000ドルから29,000ドルを引いたものとして計算）を記録し、60％の長期および40％の短期のキャピタルロスとして扱われます。

フォーム6781には、ストラドルとセクション1256契約用に別々のセクションがあります。つまり、投資家は、使用された特定のタイプの投資を特定する必要があります。フォームのパートIでは、セクション1256の投資損益を、投資が販売された実際の価格または12月31日に設定された時価評価のいずれかで報告する必要があります。フォームのパートIIでは、トレーダーのストラドルでの損失が必要です。セクションAで報告され、セクションBで計算された利益。パートIIIは、課税年度末に保有されたポジションの未認識の利益に対して提供されますが、ポジションで損失が認識された場合にのみ完了する必要があります。

##ハイライト

-セクション1256契約は、デリバティブ商品への投資を指定しており、契約が年末に保有されている場合、年末に公正市場価格で販売されたものとして扱われます。

-架空の売却による暗黙の利益または損失は、短期または長期のキャピタルゲインまたはキャピタルロスとして扱われます。

-セクション1256は、課税を回避するために、デリバティブ契約の操作またはその使用を防止するために使用されます。