Sezione 1256 Contratto

Che cos'è un contratto della sezione 1256?

Un contratto Sezione 1256 è un tipo di investimento definito dall'Internal Revenue Code (IRC) come contratto future regolamentato, contratto in valuta estera, opzione non azionaria, opzione su azioni del rivenditore o contratto future su titoli del rivenditore. Ciò che rende unico un contratto della Sezione 1256 è che ogni contratto detenuto da un contribuente alla fine dell'anno fiscale è trattato come se fosse stato venduto per il suo valore equo di mercato e gli utili o le perdite sono trattati come a breve oa lungo termine plusvalenze .

Capire la Sezione 1256 Contratti

Ecco un esempio istruttivo utilizzando il trading di opzioni: uno straddle è una strategia che prevede la detenzione di contratti che compensano il rischio di perdita l'uno dall'altro. Ad esempio, se un trader acquista sia un'opzione call che un'opzione put per lo stesso asset di investimento al allo stesso tempo, il suo investimento è noto come a cavallo.

I contratti della sezione 1256 prevengono gli straddle motivati dalle tasse che differirebbero il reddito e convertirebbero le plusvalenze a breve termine in plusvalenze a lungo termine. Informazioni più specifiche sui contratti della Sezione 1256 sono disponibili nel Sottotitolo A (Imposte sul reddito), Capitolo 1 (Imposte e addizionali normali), Sottocapitolo P (Utili e perdite di capitale), Parte IV (Regole speciali per la determinazione di utili e perdite di capitale) del IRC .

L'Internal Revenue Service (IRS) è responsabile dell'attuazione dell'IRC .

Mark-to-Market

I trader che negoziano futures,. opzioni futures e opzioni su indici ad ampia base devono essere consapevoli dei contratti della Sezione 1256. Tali contratti, come sopra definiti, devono essere mark-to-market se detenuti fino alla fine dell'anno fiscale. Un utile o una perdita sul valore equo di mercato dei contratti dovrebbe essere calcolato indipendentemente dal fatto che siano stati effettivamente venduti per una plusvalenza o una minusvalenza. L'utile/perdita mark-to-market in realtà non è realizzato ma deve essere riportato nella dichiarazione dei redditi del professionista. Dopo che la posizione è stata effettivamente chiusa per un utile /perdita realizzato, l'importo già riportato in una precedente dichiarazione dei redditi viene preso in considerazione per evitare la segnalazione ridondante .

Le vendite di lavaggio non si applicano ai contratti della Sezione 1256 perché sono contrassegnate per il mercato .

Modulo 6781

Gli investitori segnalano guadagni e perdite per gli investimenti in contratti della Sezione 1256 utilizzando il modulo 6781,. ma le operazioni di copertura sono trattate in modo diverso. Poiché questi contratti sono considerati venduti ogni anno, il periodo di detenzione dell'attività sottostante non determina se l'utile o la perdita sia a breve oa lungo termine, ma tutti gli utili e le perdite su questi contratti sono considerati lunghi del 60% a termine e 40% a breve termine. In altre parole, i contratti della sezione 1256 consentono a un investitore o operatore commerciale di prendere il 60% del profitto all'aliquota fiscale a lungo termine più favorevole anche se il contratto è stato mantenuto per un anno o meno .

Ad esempio, supponiamo che un trader abbia acquistato un contratto future regolamentato il 5 maggio 2017 per $ 25.000. Alla fine dell'anno fiscale, il 31 dicembre, ha ancora il contratto in portafoglio e ha un valore di $ 29.000. Il suo profitto mark-to-market è di $ 4.000 e lo segnala sul modulo 6781, considerato come una plusvalenza del 60% a lungo termine e del 40% a breve termine. Il 30 gennaio 2018, vende la sua posizione lunga per $ 28.000. Dal momento che ha già riconosciuto un guadagno di $ 4.000 sulla sua dichiarazione dei redditi del 2017, registrerà una perdita di $ 1.000 (calcolata come $ 28.000 meno $ 29.000) nella sua dichiarazione dei redditi del 2018, considerata come una perdita di capitale del 60% a lungo termine e del 40% a breve termine.

Il modulo 6781 ha sezioni separate per gli straddle e i contratti della sezione 1256, il che significa che gli investitori devono identificare il tipo specifico di investimento utilizzato. La parte I del modulo richiede che gli utili e le perdite di investimento della Sezione 1256 siano segnalati al prezzo effettivo per cui l'investimento è stato venduto o al prezzo mark-to-market stabilito il 31 dicembre. La parte II del modulo richiede le perdite a cavallo del trader essere riportato nella Sezione A e gli utili calcolati nella Sezione B. La Parte III è fornita per eventuali utili non rilevati sulle posizioni detenute alla fine dell'esercizio, ma deve essere completata solo se viene rilevata una perdita su una posizione .

Mette in risalto

Un contratto di sezione 1256 specifica un investimento effettuato in uno strumento derivato per cui se il contratto è detenuto a fine anno, è trattato come venduto al valore equo di mercato a fine anno.
L'utile o la perdita impliciti derivanti dalla vendita fittizia sono trattati come plusvalenze o minusvalenze a breve oa lungo termine.
La sezione 1256 è utilizzata per prevenire la manipolazione dei contratti derivati, o il loro utilizzo, per evitare la tassazione.