Article 1256 Contrat

Qu'est-ce qu'un contrat section 1256 ?

Un contrat de la section 1256 est un type d'investissement défini par l' Internal Revenue Code (IRC) comme un contrat à terme réglementé, un contrat de change, une option autre qu'une action, une option sur actions ou un contrat à terme sur titres. Ce qui rend un contrat de l'article 1256 unique, c'est que chaque contrat détenu par un contribuable à la fin de l'année d'imposition est traité comme s'il avait été vendu à sa juste valeur marchande, et les gains ou les pertes sont traités comme des contrats à court ou à long terme. plus-values .

Comprendre les contrats de la section 1256

Voici un exemple instructif d'utilisation du trading d'options : un straddle est une stratégie qui consiste à détenir des contrats qui compensent le risque de perte les uns des autres. Par exemple, si un trader achète à la fois une option d'achat et une option de vente pour le même actif d'investissement au En même temps, son investissement est connu sous le nom de straddle.

Les contrats de l'article 1256 empêchent les chevauchements motivés par l'impôt qui différeraient les revenus et convertiraient les gains en capital à court terme en gains en capital à long terme. Des informations plus spécifiques sur les contrats de la section 1256 peuvent être trouvées dans le sous-titre A (Impôts sur le revenu), Chapitre 1 (Impôts et surtaxes normaux), Sous-chapitre P (Gains et pertes en capital), Partie IV (Règles spéciales pour déterminer les gains et les pertes en capital) du IRC .

L'Internal Revenue Service (IRS) est responsable de la mise en œuvre de l'IRC .

Mark-to-Market

Les commerçants qui négocient des contrats à terme,. des options sur contrats à terme et des options sur indices à large base doivent être conscients des contrats de la section 1256. Ces contrats, tels que définis ci-dessus, doivent être évalués au prix du marché s'ils sont détenus jusqu'à la fin de l'année d'imposition. Un profit ou une perte sur la juste valeur marchande des contrats doit être calculé, qu'ils aient ou non été effectivement vendus en vue d'un gain ou d'une perte en capital. Le profit/la perte au prix du marché n'est en fait pas réalisé mais doit être déclaré sur la déclaration de revenus du commerçant. Une fois la position clôturée en réalité pour un gain / une perte réalisé(e), le montant déjà déclaré sur une déclaration de revenus précédente est pris en compte pour éviter un rapport redondant .

Les ventes fictives ne s'appliquent pas aux contrats de la section 1256, car elles sont valorisées au prix du marché .

Formulaire 6781

Les investisseurs déclarent les gains et les pertes pour les investissements dans les contrats de la section 1256 en utilisant le formulaire 6781,. mais les opérations de couverture sont traitées différemment. Étant donné que ces contrats sont considérés comme étant vendus chaque année, la période de détention de l'actif sous-jacent ne détermine pas si le gain ou la perte est à court ou à long terme, mais tous les gains et pertes sur ces contrats sont considérés comme étant à 60 % longs. à long terme et 40 % à court terme. En d'autres termes, les contrats de l'article 1256 permettent à un investisseur ou à un commerçant de prendre 60 % des bénéfices au taux d'imposition à long terme le plus favorable, même si le contrat n'a été détenu que pendant un an ou moins .

Par exemple, supposons qu'un trader ait acheté un contrat à terme réglementé le 5 mai 2017 pour 25 000 $. À la fin de l'année d'imposition, le 31 décembre, il a toujours le contrat dans son portefeuille et il est évalué à 29 000 $. Son bénéfice au prix du marché est de 4 000 $ et il le déclare sur le formulaire 6781, traité comme un gain en capital à 60 % à long terme et à 40 % à court terme. Le 30 janvier 2018, il vend sa position longue pour 28 000 $. Puisqu'il a déjà reconnu un gain de 4 000 $ sur sa déclaration de revenus de 2017, il enregistrera une perte de 1 000 $ (calculée comme 28 000 $ moins 29 000 $) sur sa déclaration de revenus de 2018, traitée comme une perte en capital à 60 % à long terme et à 40 % à court terme.

Le formulaire 6781 comporte des sections distinctes pour les chevauchements et les contrats de la section 1256, ce qui signifie que les investisseurs doivent identifier le type spécifique d'investissement utilisé. La partie I du formulaire exige que les gains et les pertes d'investissement de la section 1256 soient déclarés soit au prix réel auquel l'investissement a été vendu, soit au prix du marché établi le 31 décembre. La partie II du formulaire exige que les pertes sur les chevauchements du commerçant être déclarés à la section A et les gains calculés à la section B. La partie III est prévue pour tout gain non reconnu sur les positions détenues à la fin de l'année d'imposition, mais elle ne doit être remplie que si une perte est comptabilisée sur une position .

Points forts

• Un contrat en vertu de l'article 1256 spécifie un investissement effectué dans un instrument dérivé selon lequel, si le contrat est détenu à la fin de l'année, il est traité comme vendu à la juste valeur marchande à la fin de l'année.

• Les plus ou moins-values implicites de la vente fictive sont traitées comme des plus ou moins-values à court ou à long terme.

• L'article 1256 est utilisé pour empêcher la manipulation des contrats dérivés, ou leur utilisation, pour éviter l'imposition.