セクター基金
##セクターファンドとは何ですか？
セクターで運営されている事業にのみ投資する投資ファンドです。セクターファンドは通常、ミューチュアルファンドまたは上場投資信託（ETF）として構成されています。
##セクター基金を理解する
セクターファンドは、ファンドが選択したセクターで事業を行う企業に投資することにより、セクターと呼ばれる市場の1つの領域に焦点を合わせます。セクターは、同じまたは類似の製品を提供する1つの事業部門で構成されます。いくつかの一般的なセクターには、金融セクターまたはテクノロジーセクターが含まれます。 JPMorganは金融セクターに属し、Appleはテクノロジーセクターに属しています。セクターファンドは、投資家が特定の業界カテゴリーの評価の可能性に的を絞った賭けをすることを可能にします。
特定のセクターは、経済的に推進される投資触媒により、高い成長の可能性を提供する可能性があります。ただし、特定のセクターへの投資は、経済的分散のない集中投資であるため、リスクの可能性が高く、ボラティリティが高くなります。
セクターファンドは、ポートフォリオの複数の持ち株を通じて分散投資の利点を提供します。ただし、セクター全体のファンドには、対象となるセクターのエクスポージャーが原因でポートフォリオ全体に影響を与える特異なリスクがあります。あるセクターのパフォーマンスが悪い場合、そのセクターに焦点を合わせたファンドも、パフォーマンスの良いセクターへの投資から相殺されることなく、パフォーマンスが低下します。
セクターファンドにはポートフォリオの制約があり、ポートフォリオマネージャーはファンドの目標範囲内にあるファンドの投資有価証券を選択する必要があります。投資運用会社は、会社の権限により、他のセクターに投資することはできません。ファンドの戦略を変更する場合、投資マネージャーは投資家に通知する必要があります。投資家はより広範なポートフォリオ戦略の一環としてファンド/セクターに投資している可能性があるためです。
一部のセクターおよびセクターファンド投資カテゴリーは、特定のセクターが通常市場サイクルに関連付けられているため、他のセクターよりも多くのデューデリジェンスを必要とする場合があります。たとえば、消費者の循環株には、自動車、住宅、娯楽、小売業に携わる企業が含まれます。これらの企業と市場サブセクターは、経済が成長しているときはうまくいきますが、経済が成長していないときはうまくいきません。家庭用ユーティリティ、食品、飲料、家庭用品に関係する企業を含む消費者の主食株は、あらゆる種類の市場サイクルを通じてより安定していることが知られています。
##セクターファンドとベータ
一般に、セクターのリスクとボラティリティを追跡する1つの方法は、ベータを追跡することです。 2017年から2020年にかけて、スタンダードアンドプアーズ（S＆P）テクノロジーセクター指数は、1.03で最高のセクターベータの1つを報告し、ユーティリティセクターは0.17で最低のベータの1つを報告しました。テクノロジーセクターは2019年に50％のリターンを報告し、 S＆P 500インデックスの31.5％のリターンを上回りました。公益事業セクターのリターンは26.4％で、ベータが低いことから予想されるように、インデックスのリターンをわずかに下回っています。
##セクターファンド投資
積極的または受動的に投資するファンドが多数あるため、特定のセクターのファンドへの投資は非常に簡単なプロセスです。アクティブセクターファンドは、専門家の分析に基づいて、ポートフォリオに含めるべき株式を積極的に決定します。多くの場合、企業をポートフォリオに含めたり、ポートフォリオから削除したりする場合があります。
パッシブセクターファンドは通常、インデックスを追跡します。 S＆Pには、追跡用の多数のセクターインデックスがあります。
-S＆P500消費者裁量指数
-S＆P500消費者ステープル指数
-S＆P500エネルギー指数
-S＆P 500 Financials Index
-S＆P500ヘルスケアインデックス
-S＆P500インダストリアルインデックス
-S＆P500情報技術指数
-S＆P500マテリアルインデックス
-S＆P500不動産インデックス
-S＆P500コミュニケーションサービスインデックス
-S＆P500ユーティリティインデックス
ボラティリティがあるため、通常、投資配分のごく一部をセクターファンドに投資し、ポートフォリオの大部分としてセクターファンド投資を組み込んで多様性を追加することをお勧めします。たとえば、投資家はコアサテライト投資戦略に従うことができます。これにより、投資家は、投資資本の大部分が割り当てられているブルーチップ会社または分散インデックスファンドのコアホールディングを選択し、次にサテライト投資を選択します。 、投資資本のわずかな配分を損なうセクターファンドなど。
##ハイライト
-セクターファンドは通常、ミューチュアルファンドまたは上場投資信託（ETF）として利用できます。
-セクターファンドへの投資は、アクティブ運用ファンドまたはパッシブ運用ファンドを通じて行うことができます。パッシブ運用ファンドは通常、セクター固有のインデックスに従います。
-セクターファンドは経済の1つの領域のみに焦点を当てているため、ボラティリティが高く、分散投資はありません。
-セクターファンドは、1つのタイプの業界またはセクターに投資する投資ファンドです。
