スクイーズ

##スクイーズとは何ですか？

「スクイーズ」という用語は、多くの財務およびビジネスの状況を表すために使用され、通常、ある種の市場圧力を伴います。事業においては、借入が困難な時期や、コストの増加や収益の減少により利益が減少する時期です。

金融の世界では、この用語は、ショートセラーが損失を補うために株式を購入する状況、または投資家がキャピタルゲインをテーブルから外すためにロングポジションを売却する状況を表すために使用されます。

##スクイーズのしくみ

この用語は、金融やビジネスで自由に使用され、人々が損失を認識している、利益を上げている、または信用融資が困難であると感じている状況を表します。利益スクイーズ、クレジットスクイーズ、ショートスクイーズ、ロングスクイーズ、ベアスクイーズなど、いくつかのタイプのスクイーズについて以下に説明します。

スクイーズの状況には、悪い状況を悪化させる可能性のあるフィードバックループが伴うことがよくあります。

##スクイーズの種類

###利益の圧迫

利益の圧迫は、利益率が低下または低下している企業によって実現されます。この種の圧迫は、企業の収益が減少したり、コストが上昇したりした場合に発生します。利益の圧迫の根本的な原因は数多くありますが、一般的には競争の激化、政府規制の変更、生産者と供給者の力の拡大で構成されています。

###クレジットスクイーズ

クレジットスクイーズは、銀行機関からの資金の借り入れが困難になる状況を表します。この種の圧迫は通常、経済が不況にあるとき、または金利が上昇しているときに発生します。 2008年の金融危機の場合のように、不良債権の発行は、しばしば不況と信用の圧迫を引き起こします。金利の上昇は、連邦準備制度が経済が十分に強力であり、消費者の信頼が十分に高く、より高い金利を想定していると見なしているために発生します。したがって、クレジットスクイーズは、ダウンマーケットとアップマーケットで発生する可能性があります。

###ショートスクイーズ

ショートスクイーズは、株式市場で一般的なシナリオであり、ショートセラーがポジションを終了して損失を削減しているため、株価が上昇し、購入量が急増します。ショートスクイズを交換する方法を検討してください。投資家が株をショートすることを決定するとき、彼は価格が短期的に下落することに賭けています。

逆の場合、ポジションをクローズする唯一の方法は、株式を購入することによって長く行くことです。これにより、株価がさらに上昇し、ショートセラーによるさらなる行動が発生します。全体として、2020年はショートセラーにとって厳しい年でした。

###ロングスクイズ

急激な価格下落があり、株式が長い投資家がポジションの一部を売却し、劇的な損失から保護するために株式のより長い保有者に株式を売却するよう圧力をかけると、強い金融市場で長期の圧迫が発生します。これは通常、投資家がリスクを軽減し、価格の下落から保護するためにストップロス注文を出すために発生します。

価格が上昇しているときでさえ、それらはしばしばボラティリティで上昇し、短い下落は売り注文を引き起こす可能性があります。

###ベアスクイーズ

クマの圧搾は、価格の上昇により、トレーダーが取引に参入するときに販売した価格よりも高い価格で基礎となる資産を買い戻すことを余儀なくされた場合に発生する状況です。クマのスクイズは通常、ショートスクイズに関連付けられていますが、この場合、価格は上昇しています。ビールの圧搾は、中央銀行による発表などの意図的な出来事、または市場心理学の副産物によって引き起こされる可能性があります。

##他の種類の圧搾

の圧迫は、金融イベントが金融機関（銀行など）の間で短期的な資金の利用可能性に関する懸念を引き起こしたときに発生します。これらの懸念により、銀行は銀行間市場での資金の貸し出しに消極的になる可能性があります。その結果、銀行は、現金準備を維持するために、より高い貸付要件を課すことがよくあります。この現金の買いだめにより、夜間の借入率がベンチマーク率を大幅に上回り、その結果、借入コストが増加します。

資金の圧迫は、貸し手がローンを組むことを恐れているために、借り手になる予定の人が資本を得るのが難しいと感じるときです。手持ちの現金が少なく、営業キャッシュフローが不十分な場合、これは流動性の危機につながることがよくあります。

##スクイーズの例

###GameStopショートスクイズ

2021年1月、オンラインフォーラムRedditのsubredditチャネルr / wallstreetbetsのページへの仮想投稿により、ビデオゲーム会社GameStopの在庫が短時間圧迫されました。株式は、1株あたり500ドルを超える市販前の価値に達しました。これは、開始時の株価である17.25ドルから30倍以上になりました。累積的に、GameStopのショートセラーは50.5億ドルを失いました。

売り切れの状況は、初心者の投資家にとっては危険な状況であり、わずか数秒でお金を稼いだり失ったりします。 GameStopの場合、Robinhood取引アプリは、同社がGameStopやその他の売れ残り株の取引を停止した後、契約違反で集団訴訟で訴えられました。

###大恐慌クレジットスクイーズ

1929年の株式市場の暴落は、米国で熱狂的な空気を引き起こしました。最初の銀行の運営は、1930年の秋にナッシュビルで、口座名義人が銀行からすべての資金を一度に引き出すために走ったときに発生しました。すぐに、この信用収縮は米国全体に広がり、多くの銀行が預金者をなだめるためにローンを清算し、複数の銀行の破綻につながりました。ニューヨークの米国銀行は、1931年に崩壊した時点で、2億ドルを超える預金を抱えていたため、米国史上最大の銀行破綻となりました。

###Apple内での長いスクイーズ

が、大きな在庫の日中チャートを見ると目撃できます。会社についての新しいニュースが出てくるかどうかにかかわらず、在庫は常に変動します。たとえば、Appleのこの1分間の日中チャートを見ると、価格は上昇していますが、売り切りを引き起こす具体的なニュースやデータはありません。代わりに、長い圧迫はすぐに株式購入に遭遇しました。つまり、落ち込みは、パニックに陥った株主が利益を上げ、損失を減らして減少を引き起こしたことによって引き起こされました。

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##結論

スクイーズは、市場の圧力によって利益が減少したり、市場の勢いが急速なドミノ効果につながり、一度に多くのお金が失われたり、稼いだりするタイプの金融および経済状況を説明します。歴史が示すように、圧搾は、21世紀の大恐慌からGameStopまで、金融市場がどれほど敏感であるかを示しています。

##ハイライト

-スクイーズの状況には、悪い状況を悪化させる可能性のあるフィードバックループが伴うことがよくあります。

-スクイーズという用語は、ある種の市場圧力を伴ういくつかの状況を説明するために使用できます。

-金融では、この用語は、ショートセラーが損失を補うために株式を購入する状況、または投資家がキャピタルゲインをテーブルから外すためにロングポジションを販売する状況を説明するために使用されます。

-最近、2021年1月のGameStopショートスクイズにより、ショートセラーは50.5億ドルを失いました。

-利益の圧迫、信用の圧迫、およびショートスクイズはすべて、市場の圧力が財政状況を加速または激化させる場合の例です。