짜내다

스퀴즈란 무엇입니까?

"압박"이라는 용어는 일반적으로 일종의 시장 압력과 관련된 많은 재정 및 비즈니스 상황을 설명하는 데 사용됩니다. 사업상 차입이 어려운 시기나 비용의 증가나 수입의 감소로 이익이 감소하는 시기입니다.

가 자본 이득을 빼기 위해 매수 포지션 을 매도하는 상황을 설명하는 데 사용됩니다 .

스퀴즈 작동 방식

이 용어는 금융 및 비즈니스에서 자유롭게 사용되며 사람들이 손실을 깨닫거나 이익을 얻거나 신용 자금 조달이 어려운 상황을 설명합니다. 이익 스퀴즈, 신용 스퀴즈, 숏 스퀴즈, 롱 스퀴즈 및 베어 스퀴즈를 포함한 여러 유형의 스퀴즈가 아래에 설명되어 있습니다.

압박 상황은 종종 나쁜 상황을 악화시킬 수 있는 피드백 루프를 동반합니다.

짜기의 종류

이익 짜기

이익 압박은 이익 마진이 감소하거나 감소할 때 기업에 의해 실현됩니다. 이러한 유형의 압박은 회사의 수익이 감소하거나 비용이 증가할 때 발생합니다. 이윤 압박의 근본 원인은 다양하지만 일반적으로 경쟁 심화, 정부 규정 변경, 생산자 및 공급 업체의 힘 확대로 구성됩니다.

크레딧 짜기

신용 압박은 은행 기관에서 돈을 빌리기 어려워지는 모든 상황을 나타냅니다. 이러한 유형의 압박은 일반적으로 경제가 침체되거나 금리 가 상승 할 때 발생합니다 . 2008년 금융 위기와 같은 대손의 발행은 종종 경기 침체와 신용 압박을 야기합니다. 연준은 경제가 충분히 강하고 소비자 신뢰가 높아 더 높은 이자율을 가정할 수 있다고 판단하기 때문에 금리 인상이 발생합니다. 따라서 신용 압박은 하락 시장과 상승 시장에서 발생할 수 있습니다.

짧은 스퀴즈

숏 스퀴즈 ( short squeeze )는 공매도가 포지션에서 빠져나와 손실을 줄이기 때문에 주가가 오르고 구매량이 급증하는 주식 시장의 일반적인 시나리오입니다. 숏 스퀴즈를 거래하는 방법을 고려하십시오. 투자자가 주식을 공매도하기로 결정할 때 그는 단기적으로 가격 하락에 베팅하는 것입니다.

반대 상황이 발생하면 포지션을 청산하는 유일한 방법은 해당 주식을 매수하여 매수하는 것입니다. 이로 인해 주식 가격이 추가로 상승하여 공매도의 추가 조치가 발생합니다. 전반적으로 2020년은 공매도자들에게 힘든 해였습니다.

롱 스퀴즈

롱 스퀴즈는 강한 금융 시장에서 급격한 가격 하락이 있고 주식을 매수한 투자자가 자신의 포지션의 일부를 매도할 때 발생하며, 더 많은 매수인이 극적인 손실을 방지하기 위해 주식을 팔도록 압력을 가합니다. 이것은 일반적으로 투자자가 위험을 완화하고 가격 하락으로부터 보호하기 위해 손절매 주문을 하기 때문에 발생합니다.

가격이 상승할 때에도 변동성은 종종 발생하며 짧은 하향 스윙은 매도 주문을 유발할 수 있습니다.

베어 스퀴즈

베어 스퀴즈 는 거래자가 가격 상승으로 인해 거래에 참여할 때 매도했던 것보다 더 높은 가격으로 기초 자산을 다시 사야 할 때 발생하는 상황입니다 . 베어 스퀴즈는 일반적으로 숏 스퀴즈와 관련이 있지만, 이 경우 가격은 더 높게 랠리를 하고 있습니다. 맥주 압착은 중앙 은행의 발표 또는 시장 심리의 부산물과 같은 의도적인 이벤트에 의해 발생할 수 있습니다.

다른 유형의 압착

유동성 압박 은 금융 사건으로 인해 금융 기관(예: 은행)이 단기 자금 가용성에 대한 우려를 촉발할 때 발생합니다. 이러한 우려로 인해 은행은 은행 간 시장에서 돈을 빌려주는 것을 꺼릴 수 있습니다. 결과적으로 은행은 현금 보유고를 유지하기 위해 더 높은 대출 요건을 부과하는 경우가 많습니다. 이러한 현금 비축으로 인해 야간 대출 금리가 기준금리를 크게 상회하고 결과적으로 대출 비용이 증가합니다.

자금 조달 압박은 대출 기관이 대출을 두려워하기 때문에 차용인이 자금 확보에 어려움을 겪을 때입니다. 이는 수중에 현금이 거의 없고 영업 현금 흐름이 충분하지 않은 경우 유동성 위기로 이어지는 경우가 많습니다.

짜기의 예

GameStop 숏 스퀴즈

2021년 1월 온라인 포럼 Reddit의 서브레딧 채널 r/wallstreetbets의 한 페이지에 있는 가상 게시물로 인해 비디오 게임 회사 GameStop의 주식이 급락했습니다. 이 주식은 주당 500달러 이상의 시장 전 가치에 도달했으며, 이는 시작 주가 $17.25 이후 30배 이상 증가했습니다. 누적적으로 GameStop의 공매도 손실은 50억 5천만 달러입니다.

공매도 상황은 초보자 투자자가 탐색하기에는 위험한 상황이 될 수 있습니다. 단 몇 초 만에 돈을 벌고 잃을 수 있습니다. GameStop의 경우 Robinhood 거래 앱은 GameStop 및 기타 공매도 주식 거래를 중단한 후 계약 위반으로 집단 소송에서 소송을 당했습니다.

대공황 크레딧 짜기

1929년의 주식 시장 붕괴는 미국에 열광적인 분위기를 불러일으켰습니다. 첫 번째 뱅크런은 1930년 가을 내슈빌에서 계정 소유자가 은행에서 모든 자금을 한 번에 인출하기 위해 달려갔을 때 발생했습니다. 이 신용 압박은 빠르게 미국 전역으로 퍼져 많은 은행이 예금자들을 달래기 위해 대출을 청산하고 여러 은행 파산으로 이어졌습니다. 뉴욕의 미국 은행은 1931년 파산했을 당시 2억 달러 이상의 예금을 보유하고 있었으며 이는 미국 역사상 가장 큰 은행 파산이 되었습니다.

Apple 내에서 길게 누르기

롱 스퀴즈는 숏 스퀴즈만큼 시장에 극적이지는 않지만 대형 주식의 일중 차트를 보면 알 수 있습니다. 주식은 회사에 대한 새로운 소식이 있든 없든 항상 매일 변동합니다. 예를 들어, 이 1분 동안의 Apple 일중 차트를 보면 가격이 랠리를 보이지만 매도를 유발하는 구체적인 뉴스나 데이터가 없습니다. 대신, 장기 압박은 주식 매수로 빠르게 만났습니다. 즉, 하락은 패닉에 빠진 주주가 이익을 취하고 하락을 초래한 손실을 줄임으로써 발생했습니다.

결론

스퀴즈는 시장 압력으로 인해 수익이 감소하거나 시장 모멘텀이 많은 돈을 한 번에 잃거나 버는 빠른 도미노 효과로 이어지는 금융 및 경제 상황의 유형을 설명합니다. 역사가 보여주듯이, 스퀴즈는 대공황에서 21세기 GameStop에 이르기까지 금융 시장이 얼마나 민감한지를 보여줍니다.

하이라이트

• 압박 상황은 종종 나쁜 상황을 악화시킬 수 있는 피드백 루프를 동반합니다.

• 스퀴즈라는 용어는 일종의 시장 압력과 관련된 여러 상황을 설명하는 데 사용할 수 있습니다.

• 금융에서 이 용어는 공매도자가 손실을 메우기 위해 주식을 구매하거나 투자자가 자본 이득을 제거하기 위해 롱 포지션을 매도하는 상황을 설명하는 데 사용됩니다.

• 최근 2021년 1월 GameStop 공매도 스퀴즈로 공매도자들이 50억 5천만 달러의 손실을 입었습니다.

• 이익 압박, 신용 압박 및 공매도 압박은 모두 시장 압력이 재정 상황을 가속화하거나 강화하는 경우의 예입니다.