Sıkmak
Sıkma Nedir?
"Sıkıştırma" terimi, tipik olarak bir tür piyasa baskısını içeren birçok finansal ve ticari durumu tanımlamak için kullanılır. İşletmelerde, borçlanmanın zor olduğu veya artan maliyetler veya azalan gelirler nedeniyle kârların düştüğü bir dönemdir.
sermaye kazançlarını masadan çıkarmak için uzun pozisyonlar sattığı durumları tanımlamak için kullanılır .
Sıkıştırmalar Nasıl Çalışır?
Terim, finans ve ticarette özgürce kullanılır ve insanların zarar gördüğü, kazanç elde ettiği veya kredi finansmanını zor bulduğu herhangi bir durumu tanımlar. Kar sıkma, kredi sıkma, kısa vadeli sıkma, uzun vadeli sıkma ve ayı sıkma gibi çeşitli sıkıştırma türleri aşağıda açıklanmıştır.
Sıkışma durumlarına genellikle kötü bir durumu daha da kötüleştirebilecek geri bildirim döngüleri eşlik eder.
Sıkma Çeşitleri
Kar Sıkma
Kar marjları azaldığında veya azaldığında bir işletme tarafından bir kar sıkıştırması gerçekleştirilir. Bu tür bir sıkışma, bir şirketin geliri düştüğünde veya maliyetleri arttığında olur. Kâr sıkışmasının altında yatan nedenler çoktur, ancak genellikle artan rekabet, değişen hükümet düzenlemeleri ve artan üretici ve tedarikçi gücünden oluşur.
Kredi Sıkma
Kredi sıkışıklığı, bankacılık kurumlarından borç para almanın zorlaştığı herhangi bir durumu tanımlar. Bu tür bir sıkışma normalde bir ekonomi durgunluk içindeyken veya faiz oranları yükselirken olur. 2008 mali krizinde olduğu gibi, kötü borç verilmesi, genellikle bir durgunluğa ve kredi sıkışıklığına neden olur. Artan faiz oranları, Federal Rezerv'in ekonominin yeterince güçlü olduğunu ve tüketici güveninin daha yüksek bir faiz oranı varsaymak için yeterince yüksek olduğunu düşündüğü için meydana gelir. Böylece bir aşağı piyasada ve bir yukarı piyasada bir kredi sıkışıklığı meydana gelebilir.
Kısa Sıkma
Kısa süreli sıkışma,. hisse senedi piyasasında bir hisse senedinin fiyatının arttığı ve alım hacminin arttığı, çünkü açığa satış yapanların pozisyonlarından çıkıp kayıplarını azalttığı yaygın bir senaryodur. Kısa bir sıkıştırmayı nasıl takas edeceğinizi düşünün. Bir yatırımcı bir hisse senedini açığa çıkarmaya karar verdiğinde, kısa vadede fiyatın düşeceğine bahse girer.
Bunun tersi olursa, pozisyonu kapatmanın tek yolu hisse senedi satın alarak uzun yol gitmektir. Bu, hisse senedi fiyatının daha da artmasına neden olarak açığa satış yapanların daha fazla harekete geçmesine neden olur. Genel olarak, 2020 kısa satıcılar için zor bir yıldı.
Uzun Sıkma
Güçlü bir finansal piyasada, keskin fiyat düşüşleri olduğunda ve uzun bir hisse senedi olan yatırımcılar pozisyonlarının bir kısmını satarak, hisse senetlerinin daha uzun sahiplerine dramatik bir kayba karşı korunmak için hisselerini satmaya baskı yaptığında uzun bir sıkışıklık meydana gelir. Bu normalde, yatırımcıların riski azaltmak ve herhangi bir fiyat düşüşüne karşı korunmalarını sağlamak için bir stop-loss emri vermeleri nedeniyle olur.
Fiyatlar yükseldiğinde bile, bunu genellikle oynaklıkla yaparlar ve aşağı yönlü kısa salınımlar satış emrini tetikleyebilir.
Ayı Sıkıştır
Ayı sıkışması,. tüccarların yükselen fiyatlar nedeniyle ticarete girerken sattıklarından daha yüksek bir fiyattan dayanak varlıkları geri almak zorunda kaldıklarında meydana gelen bir durumdur . Ayı sıkışması tipik olarak kısa süreli sıkışma ile ilişkilendirilir, ancak bu durumda fiyatlar daha da yükselir. Bira sıkmaları, bir merkez bankasının duyurusu veya piyasa psikolojisinin bir yan ürünü gibi kasıtlı olaylardan kaynaklanabilir.
Diğer Sıkma Türleri
Bir finansal olay, finansal kurumlarda (bankalar gibi) kısa vadeli para mevcudiyetine ilişkin endişelere yol açtığında bir likidite sıkışıklığı meydana gelir. Bu endişeler, bankaların bankalararası piyasada borç verme konusunda daha isteksiz olmalarına neden olabilir. Sonuç olarak, bankalar nakit rezervlerini elinde tutmak için genellikle daha yüksek kredi gereksinimleri empoze edeceklerdir. Bu nakit biriktirme, gecelik borçlanma faizinin gösterge faizin önemli ölçüde üzerine çıkmasına neden olacak ve bunun sonucunda borçlanma maliyeti artacaktır.
Finansman sıkışması, kredi verenlerin kredi vermekten korkması nedeniyle kredi alacak kişilerin sermaye elde etmekte zorlanmasıdır. Eldeki nakit azsa ve işletme nakit akışı yeterli değilse, bu genellikle bir likidite krizine yol açar.
Sıkma Örnekleri
GameStop Kısa Sıkma
Ocak 2021'de, Reddit'in subreddit kanalı r/wallstreetbets çevrimiçi forumunun bir sayfasındaki sanal bir gönderi, video oyun şirketi GameStop'un hisselerinde kısa süreli bir sıkışmaya neden oldu. Hisse senedi, 17.25$'lık başlangıç fiyatından bu yana 30 kattan fazla katlanarak hisse başına 500$'dan fazla bir piyasa öncesi değerine ulaştı. Kümülatif olarak, GameStop'un açığa satış yapanları 5,05 milyar dolar kaybetti.
Açığa satış durumları, sadece saniyeler içinde kazanılan ve kaybedilen parayla, acemi yatırımcılar için gezinmek için riskli durumlar olabilir. GameStop söz konusu olduğunda, Robinhood ticaret uygulaması, şirket GameStop ve diğer kısa satılan hisse senetleri üzerindeki işlemleri durdurduktan sonra sözleşmenin ihlali nedeniyle toplu davada dava edildi.
Büyük Buhran Kredi Sıkışı
1929 borsa çöküşü Amerika Birleşik Devletleri'nde bir çılgınlık havasına neden oldu. İlk banka soygunları 1930 sonbaharında Nashville'de hesap sahiplerinin tüm fonlarını bankadan bir kerede çekmek için koştukları zaman meydana geldi. Hızla, bu kredi sıkışıklığı ABD'ye yayıldı ve birçok bankanın mevduat sahiplerini yatıştırmak için kredilerini tasfiye etmesine ve böylece birden fazla banka başarısızlığına yol açmasına neden oldu. New York'un Amerika Birleşik Devletleri Bankası, 1931'de çöktüğü sırada 200 milyon dolardan fazla mevduata sahipti ve bu, onu Amerikan tarihinin en büyük banka iflası haline getirdi.
Elma İçinde Uzun Sıkmalar
herhangi bir büyük hisse senedinin gün içi grafiklerine bakılarak buna tanık olunabilir . Bir şirket hakkında yeni haberler çıksın ya da çıkmasın, hisse senetleri her zaman dalgalanacaktır. Örneğin, Apple'ın bu 1 dakikalık gün içi grafiğine bakıldığında, fiyat yükseliyor, ancak satışları tetikleyen somut bir haber veya veri yok. Bunun yerine, uzun sıkışıklıklar hisse senedi alımlarıyla hızlı bir şekilde karşılandı, bu da düşüşlerin paniğe kapılan hissedarların kâr alması ve düşüşlere neden olan kayıpları kesmesinden kaynaklandığı anlamına geliyordu.
Alt çizgi
Sıkışmalar, piyasa baskılarının kârların düşmesine neden olduğu veya piyasa momentumunun çok fazla paranın bir anda kaybedildiği veya kazanıldığı hızlı bir domino etkisine yol açtığı finansal ve ekonomik durum türlerini tanımlar. Tarihin gösterdiği gibi, sıkışmalar, Büyük Buhran'dan 21. yüzyılda GameStop'a kadar finansal piyasaların ne kadar hassas olduğunu gösteriyor.
Öne Çıkanlar
Sıkışma durumlarına genellikle kötü bir durumu daha da kötüleştirebilecek geri bildirim döngüleri eşlik eder.
Sıkıştırma terimi, bir tür piyasa baskısını içeren çeşitli durumları tanımlamak için kullanılabilir.
Finansta bu terim, kısa satıcıların kayıpları karşılamak için hisse satın aldığı veya yatırımcıların sermaye kazançlarını masadan kaldırmak için uzun pozisyonlar sattığı durumları tanımlamak için kullanılır.
Son zamanlarda, Ocak 2021'deki GameStop kısa süreli satışı, açığa satış yapanların 5,05 milyar dolar kaybetmesine neden oldu.
Kar sıkışıklıkları, kredi sıkışıklıkları ve kısa süreli sıkışıklıkların tümü, piyasa baskısının bir mali durumu hızlandırdığı veya yoğunlaştırdığı durumlara örnektir.
