チルトファンド

##チルトファンドとは何ですか？

ベンチマークタイプのインデックスを模倣した株式のコア保有を含み、市場をアウトパフォームする方向にファンドを傾けるのに役立つ追加の証券が追加されます。

##チルトファンドを理解する

、本質的にオプションの多いインデックスファンドであるため、拡張インデックスファンドと呼ばれることもあります。これらのファンドは通常、全体的な投資収益を改善するために主要な投資家によって使用されます。ティルトファンドは、世界中のどのインデックスに対してもベンチマークできますが、アメリカのファンドマネージャーは通常、スタンダード＆プアーズ500インデックス（S＆P 500）または別の広範なインデックスを、ティルトファンドのパフォーマンスを測定するベンチマークとして使用します。市場全体の一般的な方向性に歩調を合わせる能力。

ファンドマネジャーは、ティルトファンドを使用して、大規模な主流株に固執し、インデックスから大きく逸脱しないことにより、一定レベルの安全性を維持しながら、投資から加速的なリターンを獲得します。したがって、ティルトファンドはより広い市場をアウトパフォームする可能性がありますが、優れたリターンを達成するためにそれらがとるリスクは比較的低いと考えられます。リスクの少ない投資という戦略のため、ティルトファンドは歴史的に年金基金に人気がありました。株式の適切な組み合わせまたは傾斜は、アクティブおよびパッシブインデックスファンドスタイルの要素を組み合わせることにより、安全性とパフォーマンスの両方を提供します。

典型的なインデックスファンドは、例えば、S＆P500証券取引所にある会社に独占的に投資するかもしれません。傾斜戦略を利用するファンドは、これらの500社に大部分の資本を投資する可能性がありますが、マネージャーが他の株式も含めることができる柔軟性を備えている可能性もあります。一方、ファンドの価値の傾きは、歴史的に平均よりも高いリターンを提供してきた小型株に傾くなど、あるタイプの株に傾く可能性もあります。

ティルトファンドマネージャーは、これらのティルト株を選択するためにいくつかの方法を使用します。これには、特定の高パフォーマンスのセクターや株価収益率の低い株を探すことなどが含まれます。一部のマネージャーはまた、「ショート」ポジションを取るか、株を購入してそれが下がった場合に利益を上げることによって、より良いパフォーマンスを目指しています。

##傾斜投資の例

人気のあるティルトファンドの例としては、SPDRのS＆P 1500バリューティルトETF（VLU）があります。 VLUは通常、S＆P1500低評価傾斜指数のリターンを模倣します。ただし、このETFとの違いは、評価に関するスクリプトが反転することです。つまり、評価が比較的低い株式をオーバーウェイトし、評価が高い株式をアンダーウェイトします。インデックスはまた、支払われた配当金などの他の要因の中でも、株価収益率、株価収益率に基づいて資金を具体的に探します。もう1つの人気のある傾斜ファンドは、FlexSharesのモーニングスターUSマーケット（TILT）です。

##加重傾斜投資

ティルトファンドがリターンの増加とインデックスファンドのアウトパフォームに向けて取り組むことができるもう1つの方法は、投資を重み付けすることです。これにより、インデックス内の特定の株式が他の株式よりもパフォーマンスが高くなると予測されます。特定のティルトファンドはまた、株価の上昇から得られるものに加えて資本を生み出す、高配当の株式にもっと多額の投資をするかもしれません。このタイプの加重チルトファンドは、イールドチルトインデックスファンドとして知られています。

##ハイライト

-さまざまな傾斜ファンドは、財務実績を改善するために、株価収益率、支払われた配当額、または特定のカテゴリーの株式などの要因に基づいて追加の証券に投資します。

-傾斜したファンドは、一般的なインデックスファンドに対してベンチマークされ、ベースラインファンドを上回るパフォーマンスを実現するために、特定の投資戦略に「傾く」追加の証券で強化されます。