회계 쿠션

회계 쿠션이란?

수익 변동을 균등하게 하기 위해 회사 재무제표에 보고된 의도적으로 과도한 비용 을 설명하는 데 사용되는 용어 입니다.

부채 또는 수당 계정 을 과장하여 수입 을 인위적으로 과소 평가하기 위해 이러한 부풀려진 숫자를 사용할 수 있습니다. 이익을 잠식하는 비용에 대해 더 많은 준비금을 마련하면 나중에 비용을 최소화할 수 있는 기회가 되어 회사가 나중에 소득을 과대계상하고 미래 결과에 대한 완충 장치를 제공할 수 있습니다.

수입 평활화는 널리 시행되며 완곡하게 수입 관리 라고 합니다.

회계 쿠션의 이해

어떤 회사가 의도적으로 수입을 과소 평가하고 재무 성과를 실제보다 더 나빠 보이게 만드는 이유가 궁금할 것입니다. 실제로 그러한 전략이 추구될 수 있는 아주 간단한 이유가 있습니다. 기본적으로 회계 쿠션은 호황기 의 이윤 을 차입하여 더 힘든 순간에 재분배하여 납세 의무 를 연기 하고 아마도 더 중요하게는 약세, 다가오는 거래 기간의 균열을 기록하고 일관성과 안정성의 메시지를 보내는 데 도움이 됩니다.

###중요

경영진은 주로 매우 안정적이고 예측 가능한 수익에 대한 투자자와 분석가의 요구를 달래기 위해 비용을 의도적으로 과장합니다.

어닝 서프라이즈 를 좋아하지 않으며 이익이 안정적이고 예측 가능하면 훨씬 더 만족합니다. 예를 들어 투자자들이 ABC 회사의 수익이 매 기간 4%씩 성장할 것으로 기대한다고 가정해 보겠습니다. 회사가 첫 번째 기간에 6% 성장한 다음 두 번째 기간에 1% 감소하여 투자자를 놀라게 하면 투자자는 겁에 질려 주식 가치를 떨어뜨림으로써 반응할 수 있습니다 .

더 큰 재정적 위험에 대한 인식은 투자자로 하여금 더 높은 위험 프리미엄 을 요구하게 하여 회사의 자본 비용을 증가시킬 수도 있습니다. 일부 경영진은 합의 기대치에 더 부합하는 결과를 달성하고 주가 변동성을 피하기 위해 첫 번째 기간의 6% 성장을 과소 평가하고 두 번째 기간의 소득을 과장하는 것을 선호합니다 .

교활한 회계사는 비용을 과장할 수 있는 몇 가지 도구를 가지고 있습니다. 여기에는 재고 사전 주문 , 직원 연금 기금 전액 지원, 대손충당금 과대계상 등이 포함 됩니다. 감사인이나 분석가가 관리되는 수입을 발견한 경우 금액을 적절한 수준으로 다시 조정해야 합니다.

회계 쿠션 방식

나쁜 부채

대손 충당금을 증가시켜 회계 쿠션을 생성할 수 있습니다 . 고객이 지불해야 하는 금액을 지불하지 않는 고객의 수가 증가할 것이라는 구체적인 징후가 있든 없든 상관없습니다. 대손충당금이 증가 하면 현재 기간에 AR( 수취채권) 금액이 과소계상 됩니다.

그러면 회사는 AR(수취채권)을 과장하여 다음 기간에 이를 만회할 수 있습니다.

회계쿠션 비판

소득 평활화 는 수익 관리에 속하는 광범위한 활동의 한 유형일 뿐입니다. 이러한 관행은 경영진이 투자자를 속이는 다른 방법보다 덜 해로워 보일 수 있습니다. 그러나 여전히 회사 수입 흐름의 진정한 안정성에 대해 투자 대중을 오도하고 있습니다.

불법은 아니지만 널리 퍼져 있는 수입 평활화는 회사가 창출하는 수입의 질에 대한 우려를 불러일으킵니다. 미국 증권거래위원회(SEC) 는 "과도한" 또는 "남용적인" 조작으로 간주되는 행위에 대해 위반 사항을 발표하고 벌금을 부과하는 등 주기적으로 집행 조치를 취했습니다 .

##하이라이트

• 수익을 과소계상하면 기업이 미래에 이를 과대계상할 수 있어 약세의 향후 거래 기간에 대한 완충 장치를 제공하고 안정의 메시지를 보낼 수 있습니다.

• 소득 평활화 전술에는 재고 사전 주문, 직원 연금 기금 전액 지원, 대손충당금 과대계상이 포함됩니다.

• 회계 쿠션은 매우 안정적이고 예측 가능한 수익에 대한 투자자 및 분석가의 요구를 충족시키는 데 도움이 됩니다.

• 회계 쿠션은 나중에 최소화할 수 있도록 한 기간에 더 많은 비용 충당금을 마련하는 회사의 관행입니다.