Бухгалтерская подушка

Что такое бухгалтерская подушка?

Бухгалтерская подушка — это термин, используемый для описания преднамеренно чрезмерных расходов,. отраженных в финансовой отчетности компании, чтобы сгладить колебания доходов за периоды.

Руководство может использовать эти завышенные цифры для искусственного занижения доходов путем завышения счетов обязательств или резервов. Создание более крупных резервов на расходы, снижающие прибыль, дает возможность свести их к минимуму впоследствии, что позволяет компании завышать доходы в более поздний период и обеспечивать запас для будущих результатов.

Сглаживание доходов широко практикуется и эвфемистически именуется управлением доходами.

Понимание бухгалтерской подушки

Вы можете задаться вопросом, почему какая-либо компания намеренно занижает свои доходы и выставляет свои финансовые показатели хуже, чем они были на самом деле. На самом деле есть очень простая причина, по которой можно было бы придерживаться такой стратегии. По сути, бухгалтерская подушка заимствует прибыль из хороших времен и перераспределяет ее в более трудные моменты, откладывая налоговые обязательства и, что, возможно, более важно, помогая скрыть трещины в более слабые, предстоящие торговые периоды и посылая сообщение о последовательности и стабильности.

Важно

Менеджмент преднамеренно завышает расходы, главным образом для того, чтобы удовлетворить требования инвесторов и аналитиков относительно стабильной и предсказуемой прибыли.

Инвесторы и аналитики не любят неожиданностей в доходах и гораздо более довольны, когда прибыль стабильна и предсказуема. Например, предположим, что инвесторы ожидают, что прибыль компании ABC будет расти на 4% каждый период. Если компания вместо этого вырастет на 6% в первый период, а затем удивит инвесторов падением на 1% во второй, инвесторы могут быть напуганы и отреагируют снижением стоимости акций.

Восприятие более высокого финансового риска может также привести к тому, что инвесторы потребуют более высокую премию за риск,. увеличивая стоимость капитала фирмы. Некоторые управленческие команды предпочли бы занизить 6-процентный рост в первом периоде и завысить доход во втором, чтобы получить результат, более соответствующий консенсус -прогнозу, и избежать волатильности курса акций.

У опытных бухгалтеров есть несколько инструментов для завышения расходов. Они включают предварительный заказ запасов , полное финансирование пенсионных фондов сотрудников и завышение резерва по безнадежным долгам. В тех случаях, когда аудиторы или аналитики обнаруживают, что доход находится под управлением, они должны скорректировать суммы до их надлежащего уровня.

Учетный буферный метод

Безнадежный долг

Компании могут создать финансовую подушку безопасности, увеличив резервы по безнадежным долгам в текущем периоде, имея или не имея конкретных указаний на то, что количество клиентов, не выплачивающих свою задолженность, будет расти. Увеличение резерва по безнадежным долгам приведет к занижению суммы дебиторской задолженности (ДД) в текущем периоде.

Затем компания может компенсировать это в следующем периоде, завысив дебиторскую задолженность (AR).

Критика бухгалтерских подушек

Сглаживание доходов за счет создания бухгалтерской подушки безопасности — это лишь один из видов более широкого спектра действий, подпадающих под управление доходами. Эта практика может показаться менее вредной, чем некоторые другие способы обмана инвесторов руководством. Тем не менее, это по-прежнему вводит инвесторов в заблуждение относительно истинной стабильности потока доходов компании.

Хотя сглаживание доходов широко распространено и не обязательно незаконно, оно должно вызывать опасения относительно качества доходов, которые генерирует компания. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) периодически предпринимала принудительные меры, объявляя о нарушениях и налагая штрафы за то, что она считает «чрезмерными» или «оскорбительными» манипуляциями .

Особенности

• Занижение доходов позволяет компаниям завышать их в будущем, создавая резерв для более слабых предстоящих торговых периодов и посылая сообщение о стабильности.

• Тактика сглаживания доходов включает предварительный заказ запасов, полное финансирование пенсионных фондов сотрудников и завышение резерва по безнадежным долгам.

• Бухгалтерские подушки помогают удовлетворить потребности инвесторов и аналитиков в очень стабильной и предсказуемой прибыли.

• Бухгалтерская подушка — это практика, когда компания создает более крупные резервы на расходы в одном периоде, чтобы впоследствии их можно было минимизировать.